令市场大跌眼镜的是，今年以来，债市频频遭遇“黑天鹅”满天飞的境遇。据Wind数据统计显示，截至目前，已有富贵鸟、凯迪生态、川煤集团、神雾环保等发行的21只债券出现实质性违约，涉及金额逾190亿元，违约数量和违约规模同比均较去年翻了一倍。

　　随着债券信用危机的如潮涌来，已经引发了一系列不良连锁反应，一批债券基金因为不幸“踩雷”导致净值下跌，在成立数量和发行规模方面，均较以往有了明显下滑。购买了相关产品的普通投资者，更是“人心慌慌”，如何避免“踩雷”成为热议的话题。

　　债券竟成“重灾区”

　　违约接二连三

　　“债券竟然也会违约，而且违约的这么多，真是想不到。”令不少投资者大呼意外的是，一直以稳健著称的债券，今年却频遭“滑铁卢”，信用危机四起，其中不乏大型企业和上市公司，而真正的考验可能还在后面。统计显示，6-9月，还将有8267只债券到期，占全年到期数量的58%，未来4个月债市或真正面临“大考”。

　　进入5月以来，债券违约事件密集出现。“16神雾E1”未履行追加担保义务，“15中安消”公司债券违约，应付本息达9000多万元，“11凯迪MTN1”6.98亿元的应付本息未偿付，盛运环保对外担保的4.57亿元债务逾期……

　　“这与股市融资政策有关”，巨丰财经投资顾问张旭认为，融资政策从多方面限制了上市公司的融资能力，对过度融资的企业影响较大。“背后原因则是资本市场监管从严、去杠杆、去刚兑的大势来临，导致不具竞争优势的公司债券违约频发。”

　　这一观点也得到了新湖财富助理总裁郭剑的认同，“再融资不畅往往是压垮骆驼的最后一根稻草。在全市场去杠杆的背景下，整体流动性自然会收紧，企业再融资困难，导致近期债券违约的集中出现，其中带来的风险值得投资者警惕。”

　　债基受“牵连”

　　个别债基跌近五成

　　债市信用危机引发的“蝴蝶效应”中，债券基金牵涉较为严重。在投资者的传统思维里，相较股票基金，债券基金更为稳健，风险相对较低，不过这种传统思维正在被颠覆。据公开数据显示，截至目前，今年以来共有174只各种类型的债券基金净值亏损，中融融丰纯债A的年内跌幅比例甚至高达48.07%。更有个别基金公司旗下的多只债券基金连续“踩雷”。

　　除了净值受影响外，债券基金的发行也陷入了低迷。据Wind数据统计显示，1-4月，债券基金成立的数量分别是19只、20只、41只和20只，对应的发行规模为378.94亿元、186.4亿元、624亿元和254.22亿元。5月至今仅成立13只，发行规模仅为67.67亿元，远不及以往。

　　5月19日，兴银瑞福定开债发布了关于基金合同不能生效的公告。此外，包括信达澳银鑫和债券、民生加银丰益混合、泰达宏利创富混合等在内的多只债券基金或偏债混合基金，也都接二连三募集失败。

　　债市仍具投资价值

　　避免“踩雷”为上策

　　张旭预计，债券违约的情况可能还会持续一段时间，尤其是偿债能力、竞争力较弱的民企债券。“债市依然具有一定的投资价值，尽管近期在信用风险偏好改变的情况下，对债市有所压制，但从中长期来看，基本面仍支持债市长期走好。”

　　面对猝不及防的债券违约，普通投资者在意外之余，该如何“备战”呢？郭剑建议，投资者应优选高等级信用债或利率债，规避低等级信用债，同时关注企业经营和融资情况的变化，“尽量选择规模较大、公司整体实力与固收管理能力较强的、长期业绩稳健的债券型基金。”

　　财通证券宏观债券分析师温晓丽则更关注信用评级相对较强的投研团队和基金经理管理的基金，考察基金业绩的稳定性和连续性。“对于债基的配置而言，纯债基金仍然具有战略配置价值，可转债基金可以择优增强弹性配置。”

　　一旦不幸遇到持有的债券基金有“踩雷”情况的发生，该怎么办？张旭表示，“首先关注公司的新闻公告，了解其应对措施，对于偿债意愿和偿债能力均较强的公司，可持续观望；对于负债率较高且偿债能力较弱的公司，则应尽早赎回，以降低投资损失。”

近期，中国对芯片、人工智能、5G等智能科技的投入力度进一步加强，这无疑孕育了投资机会。海外诸多科技公司的回归，也让科技板块“独角兽”备受关注，提前布局智能科技企业正当时。近日，申万菱信智能驱动股票型基金（005825）在苏宁金融旗下苏宁基金平台首发，这是业内为数不多投资于新一轮智能化革命的基金。 

　　据了解，申万菱信智能驱动股票基金仓位不低于80%，其中投资于智能驱动主题相关的股票资产不低于非现金基金资产的80%，重点投资于与新一轮科技进步和智能化相关的优质企业。 

　　该基金产品投资范围覆盖智能全产业链，投资核心技术，包括5G、智能制造、安防、中国制造2025、工业互联网、智能家居、芯片国产化、人工智能等不同科技主题方向，并在这些领域挖掘估值具有较大成长空间的科技蓝筹股，把握科技革命带来的投资机遇。感兴趣的投资者可以上苏宁基金进行认购。 

　　作为国内领先互联网基金代销平台，苏宁基金平台已经与南方、华夏、招商、易方达、鹏华等90余家主流基金公司签约，先后上线了3000只基金产品，涵盖股票型、债券型、混合型等多种类型，能够为投资者提供不同风格的基金产品选择。

对于PE行业来说，近几年在国内的蓬勃发展可谓喜忧参半。一方面，由于资本管制逐渐放开引入外资PE和VC机构共同参与，对于国内风投结构的优化起到良性作用。另一方面，由于PE行业利润惊人，众多PE和VC机构蜂拥而上造成资产价格泡沫化，各种腐败和短期行为应运而生，对于PE行业的监管和规范提出了严峻的挑战。

然而，即使市场环境不够明朗，依然能够看到新经济时代下，PE和VC等风投机构对于创新企业起到了重要的助推作用。可以说，没有这些股权基金在背后运作，就没有国内活跃的各类创新型企业的发展。因此，对于风投机构的监管和规范就成为了鼓励风投发展、同时进一步开放国内资本市场的重要前提。

私募与证券业共生共赢

由于监管当局的一些制度性因素，一些关键问题始终积聚在私募行业里得不到有效解决。而究其深层次的原因，与中国政府审批部门权力过大以及市场化程度不高有着密不可分的关系。

至于如何化解这些问题，嘉丰瑞德资深理财师高子惠表示，证券市场的结构性问题是造成PE机构良莠不齐的一大诱因。现行的IPO审核制一方面削弱了市场的权利，另一方面纵容了企业上市行为短期化。至于如何解决这一问题，高子惠认为创业板市盈率过高是PE行业的寻租诱因，逐步降低创业板过高的市盈率，让市盈率回归正常水平，才能避免企业通过权力寻租达到上市目的。

众所周知2010年的创业板企业的平均发行市盈率高达69.85倍，其背后的投资机构共获得了11.34倍的平均账面投资回报。高达十几倍的投资回报足以让资质良莠不齐的PE机构趋之若鹜。而在接下去的几年中，创业板市盈率逐渐缓步降低与二级市场市盈率接近。虽然“虚高”症状有所减退，但是对于二级市场的投资者来说，市场风险仍然需要防范。

对此，嘉丰瑞德资深理财师高子惠表示，监管部门惟有通过加大违法成本，例如将国外“一旦发生腐败，将无单可做”这样的规定引入国内IPO的制度设计中。或者直接加大机构惩罚力度，对拟上市企业的持股比例真实性进行排查举报，加大持股风险等监管措施，这样才能达到有效监管的目的。

外资入境对国内PE构成利好

对于金融贸易中心上海来说，VC与PE热潮在这一地区得到了巨大的发展优势。为了方便外资VC与PE获得更大的灵活性，上海提出建立资产管理中心吸引股权投资类企业落户。高子惠表示，仅仅从国内的PE、VC的发展来看，发展过热的主要原因是缺乏足够的专业经验，以及核心技术领域优势的匮乏。

而国外的PE与VC拥有丰富的投资经验，运作也很专业，资金规模与上市渠道都比国内同行更具优势。因此，吸引境外VC与PE对国内的股权投资管理行业将起到促进作用。然而，这些举措并不代表风投瓶颈从此消失，外资VC与PE在国内的发展包括审批环节依然存在很多问题。未来优化私募股权投资领域仍然有很长的路要走。

抓住股权投资历史机遇

08年金融危机之后，在经济刺激计划的推动下，中国的投资率快速升至50%左右的最高数据。但由于监管和惩罚机制的缺位，市面上众多PE和VC机构资质良莠不齐，加上风投机构往往可以达到十几倍的投资回报率，导致市场行为严重短期化，同时造成劣币驱逐良币的局面，真正优质合规的PE机构往往面临着不公平的市场环境。

对此，嘉丰瑞德资深理财师高子惠表示，市场资源的有效运转并不是无条件的，而是需要公平的机会和健全的法律。对于中国的市场经济来说，惟有法制才能引导市场良性发展，单纯靠权力主导的市场经济模式是不可持续的。

虽然市场经济的力量步步后退，然而作为资质优良、合规经营的PE机构来说，在这样的市场环境下更需要保持商业规划和投资原则，惟此才能在大浪淘沙的市场环境中屹立不倒，并最终运用市场口碑和投资实力淘汰逐利的PE机构。

嘉丰瑞德作为成立十多年的金融投资咨询机构，在股权投资领域不仅拥有优良的投资和风控经验，还为数万客户精准匹配投资组合，有效避免投资风险，实现财富收益最大化。未来十年，中国将进入经济结构转型和产业调整的升级阶段，股权投资创新型企业一定会迎来黄金发展期，各大机构以及高净值人士务必抓住投资风口，提前布局未来最赚钱的领域获取理想的收益预期。

5月18日，由苏宁金融和PP视频联合打造的一档可以聊出财富的好节目《财富创想派》正式开播。首期节目中，知名财经主持人马红漫与三位嘉宾对“单身经济”进行了深入的解读，引发观众热情互动。截止5月20日晚，《财富创享派》第一期节目播放量超过百万次，全网互动达10万人次，送出价值百万的奖品，奖品涵盖苏宁金融的基金券、小米耳机、PP视频会员卡以及飞利浦58寸电视机等。

　　都说“孤独的人是可耻的”，“单身狗”们也能创造经济奇迹？这就是本期节目的热点议题。嘉宾们指出，因为现在单身一族集中在白领和中产人群中，所以他们在物质上具备很强的消费能力。单身人群所带动的“脱单经济”，包括社交网站、软件服务、婚恋课程，线下脱单社交平台等一系列的产业模式，直接或者间接拉动GDP，单身对于社会创造的经济价值超过一般人的想象。

　　为了入手心仪的商品，单身群体往往不惜一掷千金，“今朝有酒今朝醉”，甚至不惜成为隐形贫困人口。然而在互联网金融普及的环境下，任何单身族都可以通过苏宁金融任性贷这样的金融工具，通过消费分期满足购物欲望，或申请信用贷解决在装修、教育、买房、购物、租车、旅游等各种场景下的资金需求，避免经济危机，享受高品质生活。

　　不同于传统的金融节目，《财富创想派》依托苏宁金融核心业务和金融科技，将当下80、90后的消费热点与金融话题进行结合，针对小白用户的金融盲区和特有的消费观念，通过专家“议事团”的形式，在轻松有趣的谈话中，普及金融知识，带给消费者最实用的创业融资方式及理财方法，倡导全新消费理财观，同时还向青年群体传递正向价值观。

　　另据了解，随着世界杯的临近，《财富创想派》第二期节目将以足球经济为话题，将于5月25日上线，感兴趣的观众届时可以通过苏宁金融APP资讯栏目或PP视频财经频道观看。

数据显示，截至2017年12月，我国搜索引擎用户规模达6.4亿，使用率为82.8%，用户规模较2016年底增加3718万，增长率为6.2%。2011-2017年我国搜索引擎用户保持稳定增长，七年间搜索引擎用户增加2.3亿人。在手机搜索引擎方面，2017年我国手机搜索用户数达6.24亿人，使用率为82.9%，用户规模较2016年底增加4887万人，增长率为8.5%。作为互联网基础应用，搜索引擎用户规模增速继续与网民总体规模增速基本保持同步。

目前国内搜索引擎市场主要以百度、360、搜狗为主，占据了95%以上份额。鹿豹座小编认为PC端和移动端，百度占据份额都是最大。因此，企业在网络推广过程中主要以百度为主，360次之。

那我们要如何利用这些搜索引擎产品来做搜索优化呢？下面鹿豹座小编就主要为大家介绍几种优化效果好评度最高的百度产品。

商业文库

百度商业文库的优化效果应该是比较强、企业上传相关的宣传、营销、产品类的文章可以帮助企业精准针对现在消费群体，同时有效的传达信息，一般会根据用户的搜索习惯优化至百度首页。同时文章内部可带企业名称、logo、二维码、联系方式、官网链接、网址外链、热门内容推荐等信息均可通过文档顶部、页眉、正文、文档右侧等全面展示。充分展示企业相关信息，加速潜在消费者的流量转化。

百度知道问答

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百度口碑

百度口碑一般是指对品牌的官网进行百度口碑评价，使好评率达到90%以上，消费者很关注产品的口碑如何，就像我们买东西总是挑销量高，好评率多的产品去买是一样的道理，都是为了增加消费者对品牌的信任，树立品牌良好口碑形象，站在客户的角度来评价产品会让消费者产生认同感，从而达到口碑传递的作用。

百度贴吧

贴吧的收录效果也很好，它和问答差不多都有一种互动的形式在里面，我们要尽量优化好贴吧的主楼标题，利用网友常用的搜索关键词来做标题，需要保证标题可以存活，然后再开始回帖，回帖的方式除了文字外可以用图片，链接等方式，如果被频繁删除信息，则建议检查内容是否违规或者换一种方式回答。

百度百科

一般企业在优化网上信息的时候，百度百科是企业必须要做的，它可以帮助企业全面有效的展示自己的信息，是除了官网之外，在搜索引擎中比较稳定的产品，帮助企业提升精准客户对品牌的好感度和可信度。

百度信誉

信誉认证一般分为实名实网认证、资信认证、官网认证、商标认证这四种，通常企业会做实名实网和官网认证会比较多一些，根据企业自身的情况来下选择适当的认证方式，这也是增加消费者对企业的信任的一种方式，网络上的信息虚实不定，认证是为了体现企业的权威和官方性。

客服认证

客服认证主要是为消费者提供一种正确的企业联系方式，让消费者更容易联系到企业的同时杜绝了一些冒名顶替的虚假企业的宣传，保障了消费者的消费安全，增加对企业的信任感。

地图标注

地图标注能够提高实体企业网络可信度，地图标注在搜索首页展示位置明显，收录效果好，权重高，能帮助企业的客户迅速找到地址。地图标注需要提供相关的企业信息。

百家号

百家号是百度旗下的自媒体平台，网友关注度高，收录效果好，在百家号上发布相关的企业产品信息，活动，品牌介绍等文章可迅速受到关注，增加企业的知名度。

百度旅游

百度旅游主要针对于景区、酒店、民宿、餐饮等行业企业做宣传。将旅游、景区、住宿、美食等相关内容发布至百度旅游，针对的目标受众会更明显，精准营销。

以上就是鹿豹座小编整理的比较受欢迎的百度产品的介绍了，除了这个产品之外还有很多其他的产品，如果有兴趣的话可以浏览百度产品，搜索引擎优化对于企业在初期提升知名度，树立市场形象是很重要的哦！

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    “独角兽”的概念，最初由种子轮基金Cowboy Ventures的创始人Aileen Lee于2013年提出，指代那些具有发展速度快、稀少、是投资者追求的目标等属性的创业企业。标准是创业十年左右，企业估值超过10亿美元。其中，估值超过100亿美元的企业被称为超级“独角兽”。

    2017年12月21日，胡润研究院发布了《2017胡润大中华区独角兽指数》，榜单结合资本市场独角兽定义，筛选出有外部融资且估值超十亿美金的优秀企业。据统计，2017年中国全体独角兽企业上榜共120家，总体估值近3万亿元人民币，其中超级独角兽公司数量占上榜独角兽公司数量的6.67%，占总估值的50.22%。

    总的来看，独角兽榜单呈现互联网企业称霸的状态。前三大行业（互联网服务、电子商务、互联网金融）的独角兽占到上榜独角兽企业总数的50%。其中，互联网服务数量第一，估值第三；互联网金融数量第三，估值第一。此外，文化娱乐、汽车交通、医疗健康领域也聚集了较多的独角兽企业。

    独角兽企业股权投资迎政策利好

    2018年伊始，监管层就独角兽企业的上市制度做出一系列整改，一方面吸引已经在境外上市的独角兽企业BATJ公司回归A股，为A股输血的同时改善资本市场结构。另一方面吸引具有成为未来科技巨头的独角兽企业在主板上市，为二级市场投资者创造分享新经济发展成果的机会。

    嘉丰瑞德资深理财师高子惠表示，由于国内经历经济下行期以及抗通胀压力，各类理财资产均受到市场考验。传统的固定收益理财虽然能带来现金收入，但是抗通胀性较差。资管新规落地打破刚兑后，银行理财产品的市场份额将受到挑战。而随着楼市和股市进入深度调整期，资金会逐步流入更具增值潜力的投资领域，各类高科技创新型企业会成为市场看好的投资项目源。

    回顾2018开年以来，监管层的几个重大政策调整也为股权投资创造利好条件。1月份和4月份央行两次定向降准为中小初创型企业提供融资利好，3月份证监会为“四新”独角兽企业境内上市开通绿色通道。这些政策调整意味着今年助力高新技术企业、扶持中小实体企业是国家战略的大方向。而顺势跟进这一政策进行股权投资布局，是作为一名成熟有经验的投资者应该意识到的财富增值机遇。

    独角兽是低迷市场的香饽饽吗？

    独角兽企业的魅力就在于有潜力去垄断企业所处的行业，并且能够给投资人带来高额回报。例如，腾讯投资的众安保险、阅文集团、搜狗、易鑫集团这四个公司在香港上市后，就陆续为腾讯带来了400个亿的的市值回报。

    据行业相关人士透露，随着独角兽企业强者更强的格局形成，为独角兽企业开通的IPO绿色通道会逐步收紧，企业上市标准将会变得越来越严格。但是，对于投资独角兽企业的机构或个人而言，上市资质门槛的提高无异于降低上市后的投资风险，对于保护二级市场的中小投资者而言具有重大意义。

    嘉丰瑞德资深理财师高子惠表示，2018年独角兽企业的股权投资领域值得看好，因为独角兽企业拥有领先的技术优势和用户规模，并且普遍具有可观的估值增速，相比一般企业来说具有无可比拟的优势。据不完全统计，2017年中国独角兽企业124家整体估值为6155.35亿美元，如果有机会参与A轮、B轮的独角兽，回报速度会非常快，预期收益也会非常可观。

    然而，并不是所有的独角兽企业都是市场的香饽饽。被风口冲昏头脑的市场上充斥着良莠不齐的所谓“独角兽”企业，对于不具备信息优势的中小投资者来说无疑是踩雷隐患。对此，监管部门也出台相关法律法规予以整顿，即便如此，仍然不可排除市场存在“山寨”独角兽企业。投资者务必借助专业的风控体系和大数据挖掘技术进行“排雷”扫清风险隐患。嘉丰瑞德具有十多年金融领域的宝贵经验，为投资者研发专享九级风控体系，有效降低投资领域的各类风险，为股权投资项目保驾护航。

      第三方支付行业强监管态势延续。据不完全统计，今年以来，央行各分行、支行公布的第三方机构罚单超30张，逾25家支付公司“踩雷”。今年以来，支付行业最大“罚单”也于近日诞生——中国人民银行深圳市中心支行对智付电子支付有限公司开出的罚单显示，没收违法所得约1108万元，并处罚款约1453万元，罚没金额合计约2561万元。

　　公告显示，经查实，智付支付为境外多家非法黄金、炒汇类互联网交易平台提供支付服务，通过虚构货物贸易，办理无真实贸易背景跨境外汇支付业务。同时，智付支付未能采取有效措施和技术手段对境内网络特约商户的交易情况进行检查，未能发现数家商户私自将支付接口转交给现货交易等非法互联网平台使用，客观上为非法交易、虚假交易提供了网络支付服务。此外，智付支付还存在未严格落实商户实名制、未持续识别特约商户身份、违规为商户提供T+0结算服务、违规设置商户结算账户等违法违规行为。

　　智付支付在其官方公众号上表示，收到处罚通知书后，已经成立以公司主要领导牵头的整改工作组，落实各项整改工作。此次被罚也是智付支付“梅开二度”。就在央行开出上述罚单的前几天，国家外汇管理局深圳市分局也对智付支付进行了处罚，处罚金额约1591万元，智付支付连续两次被罚没金额合计约4152万元。

　　值得注意的是，2017年以来，支付巨头支付宝也已累积了三张罚单。去年上半年，支付宝和财付通两大巨头首次被罚，两家均因违反《非银行支付机构网络支付业务管理办法》被罚3万元；2017年11月，支付宝因跨境外汇支付服务经营范围问题、跨境外汇支付服务国际收支统计申报问题，被处以罚款60万元。今年4月，支付宝又因客户权益、产品宣传、个人信息保护三方面违规合计被罚18万元，其中因涉及用户信息保护被罚，支付宝尚属首例。

　　自2016年以来，央行系统对第三方支付机构的监管力度和违规处罚明显加强。截至目前，央行官网显示，已注销28张各类型业务第三方支付“牌照”；而今年以来，央行各分行、支行公布的第三方机构罚单超30张，机构和个人罚金累积约4600万元。而据第三方机构统计，央行系统2017年对第三方支付机构发出的罚单是109张，而这一数字在2016年为34张。

　　今年2月，央行召开支付结算工作会议时，央行副行长范一飞就强调，支付结算监管要统筹处理好“放管服”三者的关系。在始终强调严“管”，严厉打击支付乱象，规范市场秩序的同时，还要谋划做好更高层次的“放”和“服”工作，更好地发挥支付结算工作对推动经济高质量发展的基础性作用。

　　4月末，央行支付结算司下发了《2018年重点抽查工作指导意见》，其中明确了对支付行业检查的重点，包括无证经营支付业务整治、银行结算账户管理、支付机构备付金管理、“二清”违规行为、“断直连”情况等几大方面。

　　5月14日，央行支付结算司司长谢众表示，人民银行2018年将继续大力推动我国非现金支付环境的建设，指导市场主体对企业、居民提供更加安全、便捷、高效的支付产品。同时，持续做好正本清源工作，进一步加大市场监管力度，防范化解金融风险，对各类违规支付行为的整顿处罚绝不手软。

　　在央行的强监管风暴之下，第三方支付行业正在加速洗牌。业内人士认为，目前支付市场的牌照数量仍然过多，随着监管的强化，支付行业走向规范是必然趋势，在这一过程中部分不合规的机构将逐渐被淘汰。对机构来说，短期会有阵痛，但这将有利于行业长期健康发展。

假如现在多生一个孩子，再养育成人需要花费多少钱，我们先来算算：

怀孕期至生产阶段：怀孕期，包括孕期检查、B超、药费等，约1500元；孕妈的营养品，炖土鸡、水果之类食品，每月约2000元；生产费，约4000-8000元。

婴儿阶段：0-3岁，奶粉钱、营养辅食、衣服、尿片，每月平均1500元，一年1.8万，3年则需要5.4万元；如果孩子抵抗力差，经常生病住院，花费就更大。另外，早教费用和其他的杂项花费，每月按500元来计算，3年1.8万元。

3-6岁的幼儿园阶段：幼儿园每月花费，示范幼儿园至少1000元，再加上饮食、其他杂费等，每月1500元。如果上私立双语幼儿园，学费3000以上。即便是每月花费1500元，3年共36个月，总花费约5.4万元。

小学、初中阶段：孩子在校期间的服装费、早餐、校车接送、买手机、通讯费用、参加课外活动、零花钱等，每月至少700元，6年5.04万。如果再算上各种补课、兴趣班费用，这些花费更高。

高中阶段：公办学校，每学期学费约1500元左右，若选择在校寄宿，一学期大概1500元。另外，高中阶段孩子的教育投入上升较快，补课之类的，高中生就比初中生一个课时要贵30%以上，还要学习电脑、参加各种文体活动等。按常规来看，高中三年大约要花费5-10万元。

大学期间：每年学费5、6千，四年即2万元左右。还有杂费、生活费、购书等，每月约1500元，四年约需6万。每年回两趟家或者是旅游，火车票最少需2000元，如果是机票或要6000元，四年的话，要8000-24000元，这些都是基本的开支。总的大学期间的开支，平均也要10万以上。如果考虑让孩读研或留学，还得准备10万到60万。

如此算下来，从妻子怀孕到孩子读完大学本科，假设物价不涨，一个家庭要在一个孩子身上至少付出32万元。如今生一个、养一个孩子的花费，对于普通工薪家庭，已经成为不小的开支负担。而上述的花费，还不包括学校之外的教育投入。按一份有广泛参与度的网络调查数据显示，在父母对孩子未来的支出预期中，教育方面的预支的金额比例最高。可见真实的养育孩子的成本，应该远不止32万。

所以，现在有“二孩”政策，普通家庭都不敢“生”，养育二孩成本很高。那么对于想生二胎的家庭该如何规划好呢？如何做好家庭理财，为家庭经济增添一力？

对此，嘉丰瑞德理财家学院资深讲师表示，有二孩或有计划生二孩的家庭在做理财投资规划时，首先应尽量多省下钱，并把钱用于投资，做好资产的保值增值，缓解将来的财务困境。投资，按预期年10%的收益增长计算的话，复利投资10年可增值2.6倍，20年则可增值6.7倍，还是可以抵消未来很大一部分的经济压力。当然，经济条件比较好，且风险承受能力较强的家庭可以考虑当前私募股权投资，投资利润更为可观。

而对于工薪家庭和中产家庭，嘉丰瑞德理财家学院资深讲师建议，如果目前仍较为保守，不考虑理财和投资的话，以目前的银行定期1.5%的年利率和0.35%的活期利率，要想在以后靠存钱的增值来养孩和养老，几乎可以确定会是完败。而重视理财和投资，则很可能会挽回一些局面。

当然，前提是投资也要相对稳健可靠的才行。解决办法是，进行更科学的家庭综合资产配置，合理分散投资风险，并且长期进行复利投资，以此取得财富的长期稳健增值。

制图/李晓军

　　近日,银保监会等部门发布《个人税收递延型商业养老保险产品开发指引》,明确税延型养老险的设计原则、交费方式、收益类型等规范。

　　此前,自5月1日起,根据财政部、银保监会等部门发布的通知,上海市、福建省(含厦门市)和苏州工业园区试点实施个人税收递延型商业养老保险,期限暂定一年。

　　所谓个人税收递延型商业养老保险,是由保险公司承保的一种商业养老保险,纳税人购买符合条件的商业养老保险产品的支出,可以在个人所得税前扣除一定额度,对养老金账户积累阶段的增值收益免税,等个人领取时,再按规定缴纳个人所得税。

　　接受《法制日报》记者采访的专家认为,在我国老龄化程度日渐加深的背景下,税延型养老保险优惠政策的出台,可以加快个人商业养老保险的发展,补充基本养老保险和企业年金的不足,意味着养老金制度体系第三支柱迈出了实质性一步。

　　个人购买养老保险尚未普及

　　家住北京市朝阳区的退休人员王玉华最近关注到一条消息,上海、福建等地在试点一种个人商业养老保险。

　　“啥时候北京能有这种保险呀。”王玉华感慨,虽然自己赶不上,但如果北京有这样的政策,自己的儿子可以赶上。

　　王玉华是江西人,上世纪80年代落户北京。说来也是机缘巧合,王玉华的丈夫是原轻工业部下属一家企业的职工,随着企业搬到了江西,认识王玉华后,二人喜结连理。上世纪80年代,企业搬回北京,王玉华随着丈夫到了北京,后来也在这家企业退休。

　　目前,除了一套房子外,养老金是夫妇俩主要的经济来源。

　　上世纪90年代末,在王玉华坚持下,夫妻俩在北京三环边买了一套70平方米的房子,作为一家三口的住所。

　　后来,儿子结婚,夫妻俩拿出所有的积蓄,帮儿子付了首付款,在北京四环外买了一套房子,儿子夫妻俩养孩子、还房贷的开支比较大,虽然每年都给父母拿钱,但王玉华最后都塞了回去。

　　“要是没个病,我俩每月八九千元,还是够花的。”王玉华告诉记者。

　　10年前,王玉华退休时,一个月领养老金两千多元,如今已经接近4000元,老伴儿如今每月养老金接近5000元。但这是他们唯一的养老金来源。

　　中国社会保障学会秘书长、中国人民大学副教授鲁全向《法制日报》记者解释说,我国的养老金分为三个层次,公共养老金(第一层次)是依靠劳资双方和政府的力量,职业年金和企业年金(第二层次)主要是劳资双方的责任,而商业养老保险(第三层次)则主要体现个人责任。

　　在中国社科院财经战略研究院研究员杨志勇看来,三个层次的养老金也被称为三支柱,第一层次的公共养老金即是第一支柱——基本养老金,第二层次的职业年金和企业年金是第二支柱,个人参加的商业养老保险为第三支柱。

　　中国政法大学教授胡继晔对《法制日报》记者说,1997年,国务院出台规范性文件,在我国建立养老金的第一支柱；2004年1月,原劳动和社会保障部公布了《企业年金试行办法》,2015年,国务院办公厅印发《机关事业单位职业年金办法》,养老金第二支柱得以建立。

　　像王玉华这样只有政府每月按时发放基本养老金的退休人员,只是受到第一支柱的保障,因为她没有赶上参加企业年金的机会,后来也没有多余的积蓄用于购买商业养老保险。

　　王玉华的情况并非个例。在北京市朝阳区一小学门前,记者随机向20多位接孩子放学的老人调查,没有一位老人参加了职业年金或企业年金,也没有一位老人为自己购买商业养老保险。

　　中国市场经济学会一位理事计算的统计数据表明,在我国养老金的供给构成中,基本养老保险发挥着最主要的作用,占比近七成,其他两部分分别仅占17%和13%。

　　税收优惠助力商业养老保险

　　在社会各界呼吁声中,个人税收递延型商业养老保险今年开始试点。

　　今年3月初,时任保监会副主席(现任银保监会副主席)黄洪透露,个人税收递延型养老保险试点方案已获国务院通过,具体实施办法正在走流程。

　　当时,业界认为,这预示着税延养老保险试点的脚步越来越近。

　　4月12日,财政部、国家税务总局、人社部、银保监会、证监会联合发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》。

　　根据这份通知,自2018年5月1日起,在上海市、福建省(含厦门市)和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险试点。

　　何谓个人税收递延型商业养老保险?

　　半个月后,国家税务总局所得税司司长邓勇在2018年第二季度税收政策解读新闻发布会上给出了解释。

　　邓勇说,这是由保险公司承保的一种商业养老保险,纳税人购买符合条件的商业养老保险产品的支出,可以在个人所得税前扣除一定额度,对养老金账户积累阶段的增值收益免税,等个人领取时,再按规定缴纳个人所得税。

　　胡继晔教授此前曾给自己购买过商业养老保险,“纯商业养老保险,没有税收优惠”。

　　在他看来,现在再购买商业养老保险时,如果按照每月1000元的额度,一年的保费就是12000元,不再缴纳个人所得税,税的部分就节省一些,解决了养老保险第三支柱发展缓慢的问题。

　　杨志勇告诉《法制日报》记者,从严格意义上说,自己购买商业养老保险的第三支柱本来就有,这次个人税收递延型商业养老保险试点,是给第三支柱的养老保险以税收优惠上的支持,减轻人口老龄化带来的养老负担。

　　5月7日,银保监会、财政部等部门发布《个人税收递延型商业养老保险产品开发指引》,明确税延型养老险的设计原则、交费方式、收益类型等规范。

　　这份指引明确,凡16周岁以上、未达到国家规定退休年龄,且符合《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》规定的个人,均可参保税延养老保险产品。

　　据此,纳税人首先需要有一个用于归集税收递延型商业养老保险缴费、收益以及资金领取等的商业银行个人专用账户。该账户封闭运行,与居民身份证件绑定,具有唯一性。

　　根据银保监会给出的计算:假设一位参保人从30岁开始购买个税递延商业养老保险,每月拿出1000元投保,产品保证收益率是复利3.5%,等60岁退休时,总共缴纳保费36万元,但账户价值是61.8万元。通过精算,一个月可以领到2746元。

　　对王玉华来说,如果自己能有这样的保险产品,每月新增六七成保险收入,至少可以大大缓解自己目前的生活压力。

　　杨志勇认为,个人商业养老保险的发展很有必要,可以弥补基本养老金的不足,税延优惠政策的出台是加快发展商业养老保险业务的契机。

　　修订相关法律提供制度保障

　　2000年,中国65岁以上老年人口占比7%,标志着中国已经进入老龄化社会。

　　到了2017年年底,我国60岁及以上老年人口已达2.41亿人,占总人口的17.3%。老龄化程度进一步加深。

　　“从全球养老金制度的发展规律来看,发展多层次的养老金制度,几乎是应对人口老龄化挑战、实现老有所养的唯一可行之路。”鲁全说。

　　根据鲁全的研究,所谓多层次养老金制度,是指由家庭养老、公共养老金制度、职业年金和企业年金制度以及商业养老保险共同构成的养老金制度体系。其实质是由不同主体来分担老年收入的责任。

　　党的十九大报告明确提出,要建立多层次的社会保障体系。

　　在鲁全看来,随着基本养老保险制度框架逐步定型、职业年金和企业年金的政策支持框架也已基本到位,再加上此次商业养老保险税优政策的落地,多层次养老金政策体系已初见端倪。

　　根据《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》,试点期限暂定一年。

　　在王玉华看来,假如一年之后全国推开个人税收递延型商业养老保险,自己的儿子可以购买,儿子退休之后就能享受这种保险收益。

　　杨志勇认为,商业养老保险要发展好,需要有对应的资本市场。个人商业养老保险账户的资金要在安全的前提下实现保值增值,需要有适当的养老保险产品和监管。对于保险公司来说,税延优惠政策的出台是加快发展商业养老保险业务的契机。

　　杨志勇建议,试点期满后,这项政策应尽快完善并推向全国。同时,应该鼓励更多的机构参与相关商业养老保险业务的提供,让机构之间的竞争,促进税延优惠政策效率的最大发挥。

　　在胡继晔看来,个人税收递延型商业养老保险在试点结束后应该会上升到国家层面的制度设计,因此,未来可以由相关部委出台规范性文件,完善制度设计。

　　杨志勇告诉《法制日报》记者,最好可以在修订相关法律法规时将这种做法写进去,提供制度上的保障。

　　而对王玉华来说,能领到更多的养老金则是她的期望。

第三方支付行业强监管态势延续。据不完全统计，今年以来，央行各分行、支行公布的第三方机构罚单超30张，逾25家支付公司“踩雷”。今年以来，支付行业最大“罚单”也于近日诞生——中国人民银行深圳市中心支行对智付电子支付有限公司开出的罚单显示，没收违法所得约1108万元，并处罚款约1453万元，罚没金额合计约2561万元。

　　公告显示，经查实，智付支付为境外多家非法黄金、炒汇类互联网交易平台提供支付服务，通过虚构货物贸易，办理无真实贸易背景跨境外汇支付业务。同时，智付支付未能采取有效措施和技术手段对境内网络特约商户的交易情况进行检查，未能发现数家商户私自将支付接口转交给现货交易等非法互联网平台使用，客观上为非法交易、虚假交易提供了网络支付服务。此外，智付支付还存在未严格落实商户实名制、未持续识别特约商户身份、违规为商户提供T+0结算服务、违规设置商户结算账户等违法违规行为。

　　智付支付在其官方公众号上表示，收到处罚通知书后，已经成立以公司主要领导牵头的整改工作组，落实各项整改工作。此次被罚也是智付支付“梅开二度”。就在央行开出上述罚单的前几天，国家外汇管理局深圳市分局也对智付支付进行了处罚，处罚金额约1591万元，智付支付连续两次被罚没金额合计约4152万元。

　　值得注意的是，2017年以来，支付巨头支付宝也已累积了三张罚单。去年上半年，支付宝和财付通两大巨头首次被罚，两家均因违反《非银行支付机构网络支付业务管理办法》被罚3万元；2017年11月，支付宝因跨境外汇支付服务经营范围问题、跨境外汇支付服务国际收支统计申报问题，被处以罚款60万元。今年4月，支付宝又因客户权益、产品宣传、个人信息保护三方面违规合计被罚18万元，其中因涉及用户信息保护被罚，支付宝尚属首例。

　　自2016年以来，央行系统对第三方支付机构的监管力度和违规处罚明显加强。截至目前，央行官网显示，已注销28张各类型业务第三方支付“牌照”；而今年以来，央行各分行、支行公布的第三方机构罚单超30张，机构和个人罚金累积约4600万元。而据第三方机构统计，央行系统2017年对第三方支付机构发出的罚单是109张，而这一数字在2016年为34张。

　　今年2月，央行召开支付结算工作会议时，央行副行长范一飞就强调，支付结算监管要统筹处理好“放管服”三者的关系。在始终强调严“管”，严厉打击支付乱象，规范市场秩序的同时，还要谋划做好更高层次的“放”和“服”工作，更好地发挥支付结算工作对推动经济高质量发展的基础性作用。

　　4月末，央行支付结算司下发了《2018年重点抽查工作指导意见》，其中明确了对支付行业检查的重点，包括无证经营支付业务整治、银行结算账户管理、支付机构备付金管理、“二清”违规行为、“断直连”情况等几大方面。

　　5月14日，央行支付结算司司长谢众表示，人民银行2018年将继续大力推动我国非现金支付环境的建设，指导市场主体对企业、居民提供更加安全、便捷、高效的支付产品。同时，持续做好正本清源工作，进一步加大市场监管力度，防范化解金融风险，对各类违规支付行为的整顿处罚绝不手软。

　　在央行的强监管风暴之下，第三方支付行业正在加速洗牌。业内人士认为，目前支付市场的牌照数量仍然过多，随着监管的强化，支付行业走向规范是必然趋势，在这一过程中部分不合规的机构将逐渐被淘汰。对机构来说，短期会有阵痛，但这将有利于行业长期健康发展。

　　上周黄金终于结束年初以来的盘整格局，周二跌破1300整数关口及200日均线重要支撑，此后金价一直徘徊在1290美元/盎司附近，强势美元令其涨势艰难，当周收跌2.18%，下跌28.7美元，最低触及1285.30美元/盎司。中美贸易战停火！对于金融市场而言，这可谓周末最为重磅的一则消息。本周市场将继续对该消息进行消化，与此同时，美联储方面的消息可能也会对本周市场走势产生重大影响，投资者将聚焦美联储会议纪要和美联储主席鲍威尔讲话，若措辞鹰派，有望推动美元进一步走强，而金价可能会受到打击。

　　黄金：本周来看，美国方面无重大数据公布，但周三的美联储会议纪要和周五的鲍威尔讲话将是关注要点。此外意大利政局发展也牵动人心。日内市场无重大数据公布，继续关注美元及美债走势。黄金上周周线以阴线报收，日线连续收阴走低，并且多次下探结构点位1285一线不破，目前短线下跌量能有所减弱，同时从黄金的结构来看，1300位置已经失守，震荡行情已经不再，目前是进入到了空头走势中，V/信：Hyyj0002目前短线受1285结构位支撑，但是整体依旧偏弱整理，四小时位于1285一线形成平台支撑，此位不破，空头难以有下跌的空间，日线位于布林带下轨企稳，Stoch指标低位金叉配合，四小时目前面临布林带中轨压制，但是短线更偏向于反弹，皓月誉金综合来看，黄金依旧处于大级别看调整的形态，短线出现止跌看反弹的走势迹象。上方关注1296阻力，下方关注1285支撑。

　　黄金5.21操作建议

　　#1、1286多单进场，止损4美元，目标看1295；

　　#2、1296空单进场，止损4美元，目标看1288；

      为推动个人税收递延型商业养老保险试点政策顺利落地，银保监会近日发布《个人税收递延型商业养老保险业务管理暂行办法》，对税延养老保险产品销售管理提出较高要求，限定收益保底型产品的演示利率上限，同时要求对购买收益浮动型产品的参保人进行风险承受能力评估，限制这类产品参保人的年龄不得超过55岁，资金投入比例不超过50%。

　　办法明确了保险公司开展税延养老保险业务的经营要求，确保经营主体具备较强的专业能力和持续经营能力。同时要求税延养老保险产品管理采取“一个账户、多款产品、自主转换”的管理模式，鼓励良性竞争，体现让利原则，确保账户透明。

　　保险公司应综合运用各种销售渠道，特别是运用现代科技，通过移动互联网等模式开展销售和服务，简化业务流程，优化客户参保体验。具备全国范围内养老金异地给付和产品转换等服务能力，特别是要向参保人提供通过移动终端的实时查询服务。

　　办法要求保险公司对税延养老保险业务进行财务独立核算，据实列支和分摊经营管理费用，切实提高费用管理水平。同时，要求不同税延养老保险产品分别设立单独的投资账户，在资产隔离、资产配置、投资管理、估值核算等环节，独立于自有资金和其他保险产品，确保资金安全稳健运作。同时，要求税延养老保险资金运用遵循安全审慎、长期稳健原则，根据资金性质开展长期资产负债管理和全面风险管理，定期评估资产配置比例、投资策略和风险状况，确保资金安全性、收益性和流动性，追求长期保值增值。税延养老保险资金进行委托投资管理的，应当优先选择具备长久期负债资金管理经验，具有完善的资产配置体系，固定收益、权益投资和另类投资经验丰富，风险管控机制健全的投资管理人。

　　办法要求中保信公司向社会公布开展税延养老保险业务的保险公司及产品名单、业务办理流程、咨询方式等信息；要求保险公司由总公司统一制作管理信息披露材料，并在其官方网站的显著位置，向社会公布税延养老保险产品和服务的相关信息。税延养老保险专用信息平台将为参保人出具税延养老保险扣除凭证，参保人可通过信息平台自主查询个人账户内的产品、资金、税前扣除等信息。

　　新华社华盛顿5月19日电 中美两国19日在华盛顿就双边经贸磋商发表联合声明。声明内容如下：

　　根据习近平主席和特朗普总统的指示，2018年5月17日至18日，由习近平主席特使、国务院副总理刘鹤率领的中方代表团和包括财政部长姆努钦、商务部长罗斯和贸易代表莱特希泽等成员的美方代表团就贸易问题进行了建设性磋商。

　　双方同意，将采取有效措施实质性减少美对华货物贸易逆差。为满足中国人民不断增长的消费需求和促进高质量经济发展，中方将大量增加自美购买商品和服务。这也有助于美国经济增长和就业。

　　双方同意有意义地增加美国农产品和能源出口，美方将派团赴华讨论具体事项。

　　双方就扩大制造业产品和服务贸易进行了讨论，就创造有利条件增加上述领域的贸易达成共识。

　　双方高度重视知识产权保护，同意加强合作。中方将推进包括《专利法》在内的相关法律法规修订工作。

　　双方同意鼓励双向投资，将努力创造公平竞争营商环境。

　　双方同意继续就此保持高层沟通，积极寻求解决各自关注的经贸问题。

作者|牛弹琴

终于，经过两天两夜的激烈博弈，中美新一轮磋商结束了。

可以确定，中美贸易战，停火！止战！不打了！

这对双方和世界来说，都是一个重要时刻。真是“两岸猿声啼不住，轻舟已过万重山”。

中美随后发布了一份联合声明，虽然不长，但信息量非常大，简单解读一下：

1、中美贸易总量，要创新高了。

这份联合声明这样说：

双方同意，将采取有效措施实质性减少美对华货物贸易逆差。为满足中国人民不断增长的消费需求和促进高质量经济发展，中方将大量增加自美购买商品和服务。这也有助于美国经济增长和就业。

关键词：有效措施、实质性减少、大量购买，为满足，有助于……

但怎么减少？肯定不是减少中国对美出口，而是增加自美进口。这意味着中美贸易总量，将上一个新台阶。

其实，中美两国经济有很大互补性。联合声明也说了，这里面大概有四个有助于：

1、有助于满足中国人民不断增长的消费需求；

2、有助于促进高质量经济发展；

3、有助于美国经济增长；

4、有助于美国就业。

当然，对中国来说，其实还有助于国内竞争市场的形成。这一点，就说来就长了。

至于扩大自美进口具体，数字有多大，这应该取决于大家下一步的表现。必须指出，这绝对不能是强买强卖，有竞争力的不卖，没竞争力的摊派，那中美贸易不平衡问题，就是特朗普发一万条推特，估计也解决不了。

2、农产品和能源合作，将大规模展开。

中美联合声明说：

双方同意有意义地增加美国农产品和能源出口，美方将派团赴华讨论具体事项。

关键词：有意义地增加、美国农产品和能源……

这一点，意料之中。而且，这还真是一个双赢结果。

必须看到，美国农产品价廉物美，牛肉、大豆等产品的性价比，在全球都是领先的，而且具有稳定供应能力。对一个吃货民族来说，增加些美国农产品进口，有利于食品结构的优化，其实还有利于改善保护耕地。

值得注意的是，中国商务部前天突然终止了对美国高.粱的双反调查，理由也很实在，因为加税会提高下游养殖业成本。

至于美国对华能源出口，更是中国一直在争取的。受益于科技创新带来的“页岩气革命”，美国已迅速从世界能源最大进口国，变身成世界主要能源出口国之一。美国汽油价远远低于中国，这也是一个不争事实。

能源是现代经济的血脉，中国要发展，还需要进口大量能源；中国要蓝天，天然气更紧缺，别忘了，去年我们还爆发了“气荒”。确保能源的多元化供应，避免鸡蛋放在一个篮子里，对中国来说很重要。

现在，美国同意向中国多输出能源，美国人可以多赚钱，中国人获得更多能源供应。对双方来说，真的都是好事。

3、制成品和服务贸易，留待下一步谈判。

中美联合声明说：

双方就扩大制造业产品和服务贸易进行了讨论，就创造有利条件增加上述领域的贸易达成共识。

关键词：扩大，制造业产品和服务贸易、创造有利条件，达成共识……

与前面两条“双方同意”相比，这一条是“达成共识”，如果没猜错的话，那意味着双方会采取一些相关行动，但更多具体的细节，可能还需要下一步的谈判。

制成品是中国的强项，服务贸易是美国的优势。如果这两个方面也继续扩大，中美贸易总额还将增加，生意真是越做越大了。

4、知识产权领域，有实质性举措。

中美联合声明说：

双方高度重视知识产权保护，同意加强合作。中方将推进包括《专利法》在内的相关法律法规修订工作。

可能很多人会以为，正是美国不断施压，中国才采取措施加强知识产权保护，包括修改相关法律条文。其实，这是对中国的不了解，中国早过了那个阶段，加强知识产权保护，早已是中国经济的内在需求；至于中国承诺的修改相关法律，应该早在决策层的筹划中。

别忘了，在今年博鳌亚洲论坛演讲中，中国最高领导人有这样一句话：加强知识产权保护。这是完善产权保护制度最重要的内容，也是提高中国经济竞争力最大的激励。对此，外资企业有要求，中国企业更有要求。

请注意，这个“更”字。

正是因为对知识产权的重视，这一轮政府机构改革，中国还重组了国家知识产权局。而且中国领导人在博鳌也明确说了，对于侵害知识产权的事情，必须“完善执法力量，加大执法力度，把违法成本显著提上去，把法律威慑作用充分发挥出来”。

5、在投资领域，双方强调公平竞争。

中美联合声明说：

双方同意鼓励双向投资，将努力创造公平竞争营商环境。

关键词：鼓励双向投资、公平竞争……

别看这句话最短，但对不少中国赴美企业来说，可能非常重要。比如，对于华为公司来说，最近几年，多起在美国非常正常的商业收购，硬生生被美国CFIUS阻止，理由是威胁“国家安全”。

这其实就反映了对方营商环境的不公正。

CFIUS由美国财政部长担任主席，成员包括劳工部长、贸易代表等多名内阁官员，具体审查外来投资是否会损害美国“国家安全”。美国前贸易代表巴尔舍夫斯基就曾对牛弹琴（bullpiano）坦言，作为该机构的前成员，她认为CFIUS受政治影响太大，这也是“在美国做生意比较丑陋的一面”。

现在，双方同意鼓励“双向投资”。请注意，不只是美国对华投资，还包括中国对美投资，那意味着美国也要采取行动，要努力创造公平竞争的营商环境。

6、中美相关磋商将机制化。

中美联合声明最后，是这样一句话：

双方同意继续就此保持高层沟通，积极寻求解决各自关注的经贸问题。

关键词：继续保持、高层沟通、积极寻求解决……

也就是说，这种高层的沟通，双方将会继续，而且在沟通中，双方都会提出各自关注的问题，然后“积极”寻求解决。

这意味着一种工作机制的建立。

从之前的贸易摩擦一度升级，到美方派遣代表团赴北京沟通，再到中方代表团这次来华盛顿磋商，双方能坐下来谈，本身就是一个进步；而且，双方这次还进行了“建设性的”磋商，并承诺继续保持高层沟通，这都是相当正面的信号。

最后，还是忍不住，有三点感想。

第一，世界在变化，美国执政风格确实在发生剧烈变化。

这一点，相信不仅仅是中国一个国家的感受，日本、德国、法国感受更加强烈，甚至可能更加头疼。但这就是现实，中国其实也在以变应变。

第二，中国也顶住了压力，争取了最大利益。

这是一场苦战，两天两夜激烈的博弈，甚至不排除期间拍桌子瞪眼睛、面红耳赤的场景。中国代表团克服了12小时的时差，应该说也顶住了压力。这是一个双赢的可接受的成果，也使中美有效地化解了迫在眉睫的贸易战。

第三，中国也必须清醒，充分认识到自己的短板。

比如，在农业和能源等问题上，我们当然要进口性价比高的产品。但我们也要扪心自问，为什么同样的农产品，为什么美国货运到中国了，还是比中国要便宜？还有，让美国能源供应华丽转身的“页岩气革命”，中国什么时候能迎头赶上？

尤其是核心技术方面。正如中国最高领导人所警告的：核心技术是国之重器，在别人的墙基上砌房子，再大再漂亮也可能经不起风雨，甚至会不堪一击。而核心技术受制于人，是我们最大的隐患。

凡是过去，皆为序章。

特朗普时代的美国，确实给世界带来了新的变数和挑战；但新时代的中国，也确实更让人刮目相看。这种激烈博弈，也必然对世界格局演变产生深远的影响。

合作是唯一正确的选择。但，中国，现在还千万大意不得啊！

　　2017年5月，由单仁资讯集团、全国牛商总会、中国电子商务协会网络营销传媒推广中心联合举办的第八届中国电子商务百强牛商颁奖典礼在北京国家会议中心盛大举行，本地网创始人谭炯欢应组委会盛情邀请，赴京参加此次活动。

　　本地网创始人谭炯欢在第八届中国电子商务百强牛商颁奖典礼中参加了中国百强牛商评选，百家媒体聚焦此次活动，活动现场并开启了直播投票平台，本地网创始人谭炯欢在现场直播投票中获得了不错的成绩。

　　经过来自全国各地上百位地方赛区牛商代表们的精彩角逐，本地网创始人谭炯最终荣获了第八届中国电子商务牛商评选百强牛商。

　　据悉，本地网(江门市本地网电子商务有限公司)以促进当地企业发展为使命，关注民生，促进地方就业。集买卖查全品类网上购物平台，在全国各地设有分站，旨在助力中小型企业发展的一家电子商务公司。本地网设有公益平台，推动本地公益事业发展，创办拨打本地通频道服务，能够解决本地一切大小事务。专业为地方企业提供广告策划营销方案，提供最新、最全的本地网络新闻资讯。在电子营销商务网站占据重要一席之地，为国内百家著名电子商务服务商之一。

　　本地网加速地方中小型企业的孵化，全面助推产业升级，为地方经济走出去，扩大发展格局贡献了一己之力。在接受媒体记者采访时，本地网创始人谭炯欢表示，我们将会继续全力推动互联网行业服务升级，带动地方就业，加速企业发展，让大家通过互联网高科技的便利享受到实实在在的便利。同时，本地网创始人谭炯欢对能够荣获第八届中国电子商务牛商评选荣获百强牛商表示非常荣幸，感谢组委会对本地网的信任与大力支持，相信在社会各界的关怀与指导下，本地网必然会朝着互联网行业更加亲民便民化方向发展，让天下没有难做的生意，为大众传递具有价值的新闻资讯。

　　伦敦金周五（5月18日）小幅上涨，美市盘中最高上探至1294.3美元/盎司，金价抹平了隔夜的跌幅，有企稳迹象，短线反弹较为强劲。美元周五继续上涨，美指最高触及93.84；升值的美元继续压制黄金。金价已自4月高点下跌逾5%，周二首次跌破1300美元/盎司关键点位。市场一直在为利率上升做准备，利率往往会使得黄金等无息资产的机会成本增加。但随着价格下跌，尤其是低于1300美元的重要心理关口，需求可能会回升，因为新兴市场往往具有弹性。贸易加权黄金价格是一种基于主要货币走势的黄金价值的衡量标准，其表明美元走强解释了近期金价的疲软。

　　黄金解析：金价继续走低，一度逼近上日录得的年内低点附近，受美元走强打压。而美债收益率飙升拉动美元上扬。美国10年期国债收益率周五再创2011年以来新高的3.126%。上一交易日，对中美贸易谈判的担忧施压市场，美股出现下跌。倘若中美贸易谈判失败，势必会刺激黄金的一些买需。

　　日线级别：单边下跌；隔夜金价在1236-1366涨势的61.8%回撤位附近获得一些支撑，并连续两日录得“十字星”，暗示下方支撑较强，周五交易日再次录得阳线，目前有望缓解短线下行风险；上方初步阻力在周三高点1296.91附近，然后是5月1日低点1301.71附近阻力，5日均线阻力也在该位置附近，如果金价回踩该位置受阻，后市仍有可能延续跌势。另外，由于MACD和KDJ死叉信号仍在，均线空头排列，如果反弹力度较弱并重新失守隔夜低点1285.04附近支撑，则周五隔夜再次收取“十字星”，金价可能会进一步试探1280整数关口和12月26日低点1273.20附近支撑。黄金等贵金属投资有兴趣却无从下手或者已经在接触却并不理想的朋友，欢迎单线林先湛（lxz1576)获得最新资讯，获取每日行情走势分析！

　　4小时级别：低位震荡，目前黄金依旧保持着震荡，多空继续胶着，在没有消息面的刺激下，黄金很难再次上涨，技术面来看，黄金触及布林带下轨，短线或将有上涨动能，下方强力支撑在1285-1280一线，之前上方1300支撑位也变成了多空交割线的强力阻力位！那么下周黄金行情在没有突发消息面的情况下，下周周一黄金大概率会继续保持区间1285-1296区间震荡趋势。开盘预测黄金先反弹后回落，委辛，林先湛的小写首拼再加上1576建议可以在1294附近做一波空，利润看向1288-1290附近，日内操作保持区间1285-1296区间高空低多操作。

　　下周一操作策略，反弹到1295附近建议黄金做空，止损1298，目标1288附近；回落到1286附近建议黄金做多，止损1282，目标1294附近。（策略仅供参考，具体点位以实时走势为主，提醒投资朋友操作带好止损、止盈，谨防套单！

　目前仓位上有套单的朋友，由于笔者林先湛不知道你们仓位的详细情况，不好给出相应的解套策略，需要解套的可单线联--系-公众号-林先湛（官微：lxz1576 ）

　　责任编辑：林先湛金融投资分析师，从事金融行业多年，研究国际局势和热点事件。金融领域博大精深，每天行情波折不断，我所能做的就是用我多年的研究经验，给大家帮助。

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“表达爱情最好的形式就是结婚，爱一个人就要给她更好的生活。”和许多年轻人一样，25岁的呼先生在学生时代就和女友一见钟情，经历了多年的爱情长跑后，二人计划在明年举行婚礼，厮守终生。

呼先生是烟台当地一家公司的普通白领，虽然工作时间不长，但也略有积蓄。为了婚后能给爱人更好的生活环境，在父母的支持下，他在烟台购买了一套两居室的婚房，正在装修。

“看着自己的小家一砖一瓦渐渐地丰富起来，感觉未来的生活一天会比一天好，工作时也感觉充满了奔头”，在幸福面前呼先生的喜悦之情溢于言表。除了婚房之外，新婚必不可少的还有家电和家具，呼先生的大部分积蓄已经投入到装修中，在计划购置家电家具时却发现有些周转不急。

呼先生坦言还是想自己解决家电家具方面的开支，“购置婚房时父母已经帮助很多，不想再给父母增添麻烦，作为一个即将步入婚姻的男人，我也应该有更多担当”，未婚妻也十分认同呼先生的想法。

呼先生预计：客厅电视如果购买互联网电视大概3000元，电冰箱和洗衣机在电商平台团购差不多5500元，厨房用品需要橱柜、抽油烟机、微波炉、刀具等，整体大概5000元；最大的开销是床榻和卧室家具，在宜家添置床、衣柜等家具，预算在8000-10000元，整体算下来这部分的支出在20000-25000元。

就在两人一时间还没想出最佳解决资金方案的时候，喜欢玩微信的呼先生在微信钱包里无意中发现了微粒贷的图标，抱着试试的心态查询了一下借款额度，30000元的额度刚好可以满足自己应急的需求。

呼先生跟未婚妻商量后决定尝试一下，按照提示一步一步操作，提交完成后等待结果。本以为要等上一段时间，结果，自己提交申请之后不到一分钟，就接到了微粒贷客服电话，在确认借款人身份、借款金额等相关信息后，客服告知他已经通过审批。仅仅过了3分钟他就收到了微粒贷的款项，22000元就转到了呼先生的账户中。这让小两口感到非常意外。利用这笔款项二人已经在五一前就将家电和家具购置齐全，让小家看起来更加温馨，为即将开始的新婚生活锦上添花。

在接受微粒贷工作人员服务回访的过程中，呼先生表示：“要是我早点发现你们的微粒贷就好了，这几个月就不用这么操心了，太感谢你们了！”呼先生表示对微粒贷的服务也提出了自己的想法，希望微粒贷推出更加多便民服务。

微粒贷这种互联网银行产品无疑给大家带来了更加自如、便捷的服务，学会合理利用身边的金融工具也成为我们要掌握的一个新技能，未来相信会有更多像呼先生一样的普通人，借助微粒贷完成一个个小小愿望，实现更美好的幸福生活。

在深圳工作4年的听障人士孙先生，日前体验了一把互联网借贷的便捷。

老家江苏宿迁的孙先生，在深圳已经工作4年了，37岁的他从事灯箱广告牌焊接行业。虽说每天早出晚归，爬上爬下，忙碌辛苦，但有一份相对稳定的工作，月收入6、7千元，足够养家糊口。前年，孙先生还把妻子接到了深圳，夫妻在一起打拼，日子过的十分幸福甜蜜。

去年夏天，孙先生欣喜地得知妻子怀孕了，即将到来的小生命也让他工作更有动力。孙先生还未雨绸缪，为尚未出生的宝宝提前买好了婴儿床、尿不湿和漂亮衣服。孙先生的妻子今年2月份就休养在家，养胎待产。

3月初，孙先生的女儿呱呱坠地了，这个6.3斤重的健康女婴的降临，给全家带来了无比欢乐，但也让孙先生手忙脚乱了好一阵子。女儿在一天天的长大，孙先生满心欢喜的同时，也开始暗暗着急了。由于初为人父，奶粉准备不是很充分；女儿胃口非常好，备用的奶粉一下就喝完了。

此前，孙先生为妻子生孩子已经付了很大一笔住院费，还有七七八八的营养补品，开销一下增加了很多，买奶粉的钱却不够了，恰恰单位的工资奖金要到月末才能发。孙先生一时之间犯了难。

眼看着女儿就要断粮，孙先生第一时间就想找老板先预支工资。于是，孙先生请求同事帮忙翻译，向老板发出申请。同事得知此事后，建议孙先生可以通过手机微信上的微粒贷来借款应急。

孙先生同事是微粒贷的用户，他用自己的经历告诉孙先生：“我有几次钱周转不灵，就是靠微粒贷解了燃眉之急。简单易操作，而且到账十分快速。同时还可以选择分期还款，在还款上压力不大。”

听完介绍之后，孙先生估算了一下，决定从微粒贷借款1万元，可以多买几罐奶粉，顺便也添置一些母婴产品；这笔钱可以分10个月还贷，每月分期还款1000多元刚刚好。这样，就不用麻烦老板预支薪水，影响下个月的日常开支了。

于是，孙先生在微信上操作发起借款申请，但却发现一件事：微粒贷对每一位借款人要打电话审核借款需求，可他是听障人士，无法接听电话啊！

这时，孙先生同事了解到他的借款在等待审核，就热心地帮忙跟微粒贷客服联系，咨询情况；同时告知审核员：自己的听障朋友要申请借款，希望能够视频沟通。

很快，孙先生同事就得到答复：微粒贷有专门的手语客服人员，可以为孙先生提供手语咨询服务。于是，他马上把这一贴心的举措告诉了孙先生，并帮助他添加了审核微信。

审核人员和孙先生进行了视频通话，并由专业的手语客服进行审核沟通，只过了3分钟，审核就结束了；之后仅过了1分钟，1万元借款就已到账。孙先生马上就用这笔钱买了8罐婴儿奶粉来应急。看着女儿安静地喝奶，孙先生夫妇脸上都露出了喜悦的微笑。

“很欣慰，女儿的奶粉解决了，真心要感谢微粒贷！”孙先生在微信里描绘着自己收到贷款时的心情，他点赞微粒贷是款有温度的创新型金融产品，让更多人都享受到简单快捷的服务。