曾经郊区一日游都难，现在想出国就出国；曾经大包小包的往回买东西，如今消费越来越理智；曾经钱包装着大笔现金出游，如今一张卡、一部手机走遍天下……改革开放 40 年来，游客消费方式的变化，映射着中国老百姓消费水平的提高，见证了中国经济的飞速发展。

在新加坡圣淘沙某酒店前台，中国游客正在使用手机支付

从爱带现金到用移动支付

多年以前，旅行社的领队手举小旗挥舞在异国他乡时，老外们也许还没有意识到，以后中国游客会成为当地旅游市场的 " 主力消费人群 "。

最早游客出国前需要提前很久去换汇，拿着现金在外旅游时也总怕把钱弄丢；后来越来越多的景区、商店可以使用银行卡、信用卡消费，出去玩带的现金越来越少；而最近几年随着移动支付的出现，拿着手机用支付宝、微信付款更加方便，中国游客再也不用揣着鼓胀的钱包在街上走了。

支付宝日前公布的数据显示，今年十一黄金周，全世界已有 40 个出境游目的地不用带钱包，支持移动支付。支付宝国际事业部总监陈嘉轶表示，黄金周期间，这些地方支付宝使用平均增长了十几倍，可以说是中国游客把移动支付带到了全球。此外，"60 后 " 境外游消费人数暴增了 9 成，这意味着越来越多的中国大妈、中国大伯在出境时选择了手机付款。

拿着手机扫个码就能退税

改革开放以来，出境旅游不断升温，中国游客在旅游上的花费不断增加，随之而来的税金也越来越多。环球蓝联 ( GlobalBlue ) 发布的数据显示，2013 年中国消费者退税购物金额达 30 亿欧元，居全球第一，但这 30 亿欧元只占可退税总额的 70%，那一年中国人 " 浪费 " 的税金约为 10 亿欧元，约合人民币 80 亿元。真的是中国人不想退税吗？其中的主要原因大致为不会退税，退税方式少、换汇麻烦等等。

为了方便游客，不少简便的退税方式应运而生。联合货币从 2007 年开始退税业务，与欧洲六大退税集团合作，覆盖近三十个国家几十万家支持退税的商户，游客可以回国在线退税，最快 7 日可以到账，最高可退 27%。2017 年，支付宝在意大利、德国等欧洲机场试点实时扫码退税。如今，支付宝退税服务已经覆盖了全球 29 个国家和地区。游客填好支付宝账号后，税金会当场退到本人账户里，省去了换汇的麻烦。

" 买买买 " 变得越来越理性

数据显示，2015 年我国公民出境游人数 1.17 亿人次，旅游花费 1045 亿美元；2016 年人数为 1.22 亿人次，旅游花费 1098 亿美元；2017 年人数为 1.3 亿人次，花费 1152.9 亿美元。

中国游客出境旅游花费虽然越来越多，但随着消费结构的升级，" 买买买 " 的物品从最开始的奢侈品到现在的生活用品，消费已愈发趋向理性，中国游客的消费观念和习惯正在悄然改变。

中青旅遨游网一位资深领队表示，中国游客在刚开始出国时，最爱买的是奢侈品牌的包、表等，而现在生活小件占比越来越高。" 出国一趟，基本团员人手一包，甚至有的买好多个包的。还有一个阶段，游客热衷购买马桶盖、电饭锅等家庭电器用品。现在这种景象已经不多见了，往往是化妆品、美食、精致小礼物等生活小件买的越来越多。"

游客开始追求精神层面的满足

当前在文化和旅游融合发展的新时代，除了物质层面，游客也开始追求精神层面的满足。中国旅游研究院数据显示，今年十一假期，超过 90% 的游客参加了文化活动，前往博物馆、美术馆、图书馆和科技馆的游客达到 40% 以上，文化类景区整体预定量同比增长超过 36%。其中，西双版纳《傣秀》持续受到游客欢迎，假期上座率维持在 70% 以上；安徽安庆举办第八届中国（安庆）黄梅戏艺术节，吸引了 3 万余名游客感受黄梅戏的氛围。

中国旅游研究院院长戴斌指出，新时代游客的核心诉求正在从美丽风景转向美好生活。" 餐饮、购物、看实景演出固然是游客之所需，但并不是异地美好生活的全部，这就需要把文化事业、文化产业和旅游业统筹起来，过去的我们可以跟着探索和米其林指南去旅行，今天的年轻人为什么不可以跟着 B 站、抖音去旅行呢？文化的家国情怀和旅游的人间烟火从来就是有机统一的。"

文章来源：品橙旅游 

       在我国313羊庄500余家企业的12，000多羊庄人中，广泛传颂着副总经理李振甲同志千方百计、废寝忘食地传授绿色餐饮业经营之道和羊庄独有的思想文化的感人事迹。被誉为是引领羊庄事业走向成功的良师益友、是羊庄人自己的专家、教授。

       李振甲是313羊庄总部的副总经理，是餐饮业自学成才的能人。当年，只有初中文化的他，在17岁进入餐饮行业时起就立志要努力是自己成为一名餐饮业的行家。

        有志者事竟成。李振甲最初从一家大饭店的门童起，经过多年的不懈努力，逐步掌握了从服务员到老板全部岗位的业务技能。那时他白天实践，夜晚进行总结并做好笔记，很少在午夜十二点前休息。于此同时，还抓住一切机会向行业专家学习请教，并阅读大量专业书刊，从而在理论和实践的结合上，逐步把自己打造成造诣颇深的餐饮业的行家里手。

        2014年11月3日，313羊庄总部在哈尔滨成立时，羊庄创始人、总经理聂生斌慧眼识英才，委任李振甲为全面负责全系统企业的业务管理和员工队伍建设的副总经理。面对任务繁重、难度较大的情况，他没有畏惧和退缩，决心充分利用这个平台展示自己的学识和经验，为313羊庄的发展壮大贡献一份力量。鉴于当时的企业员工对餐饮知识和技能大都缺乏系统了解与实践的实际，李振甲同志经过慎密的思考和周密的安排，先后通过三个主要渠道开展了卓有成效的工作。

        一是借助313羊庄大学的渠道，传授餐饮行业的系统知识和技能。313羊庄总部为了提高旗下企业经营水平和员工素质，创办了313羊庄大学，每月举行一次全国羊庄员工学习交流大会。利用这个“舞台”，李副总便按照既定的计划为员工们讲课，向大家传授餐饮行业的系统知识和技能。

        二是利用网络微信渠道，有针对性的讲解餐饮业常见的问题和对策。针对羊庄企业不同岗位的需求，李振甲同志在微信上先后办起“老板群”、“店长群”、“经理群”、“主管群”、“家属群”等十余个微信交流群，分别向不同岗位的群体传授各自需要的专业知识和工作经验。

       三是通过个别交流渠道，对大家在工作中的疑难困惑问题答疑解惑排忧解难。在日常工作中，李副总利用多种形式，巡察全国各地的313羊庄企业经营运行情况，对大家在工作中遇到的棘手问题，“开方付药”、出谋划策，使问题迎刃而解。

       通过上述三个渠道传授本行业的知识技能和回答解决疑难问题，使羊庄各岗位的员工思想素质和业务水平不断得到提升，尽快地适应工作需要，保证了企业的正常运行。今年初，新加盟的沈阳市长白岛313羊庄店加盟商林晓欢对如何提高营销水平和增进与顾客友谊的重要性感到迷惘。李副总在详细讲解营销工作在313羊庄企业运行中的地位、作用和策略的同时，还特别强调处理好与顾客之间一些细节问题也是不容忽视的营销工作。为了加深林晓欢的理解，还列举了9个细节的实例：第一、对顾客说暖心话，增强对羊庄企业的亲近感；第二、对顾客的批评意见虚心接受不抱怨，并认真改进；第三、不怕麻烦，千方百计满足顾客合乎情理的要求；第四、不与顾客对抗，要给足顾客面子 ；第五、在服务上处处为顾客着想，要让顾客感动；第六、做顾客知心朋友，处处关心他们；第七、善于发现顾客的优点，随机予以褒扬夸奖；第八、在正常服务满足不了顾客的需求时，要给予特殊关爱 ;第九、讲究诚信，以优良的风范取得顾客的信任。从而使林晓欢懂得了这些细节看起来虽然不是关乎全局的大事，但确实是拉近与顾客关系，增进顾主之间友谊的营销之道。随后李副总还多次跟踪指导。使林晓欢的营销技能日趋完善提升，使长白岛313羊庄店的营销工作很快跃入全系统的先进行列。
 
        李振甲同志不仅是餐饮行业的行家里手，更是不用扬鞭自奋蹄的爱岗敬业楷模。由于他的工作对象是从“北国”的黑河至南疆的三亚的22个省3个直辖市的整个313羊庄系统500多家餐饮企业12000余名员工。要使“思想餐饮”得到全面落实，使全体员工素质不断提升，使羊庄系统的社会效益和经济效益不断提高，其工作量之大、任务之艰巨，可想而知。为了把工作做到极致，李副总经常挑灯夜战、通宵达旦的工作，坚持把每一天的工作都画上圆满的句号。今年8月18日夜晚，李副总在微信群中收到973条来自全国各地的店长、员工等人员在工作中遇到的疑难问题的咨询信息。为了使大家尽快正确处理好遇到的问题，他便逐条进行详细而精准地解答。直到凌晨3点多钟才完成了最后一条的回复。经常是这样，几年来李副总很少睡过一个“囫囵觉”。 员工们对他的敬业精神十分敬佩，感到深受教育。都说：看看李副总是怎么工作的，就知道我们应该怎么做了。

        雄关漫道真如铁，而今迈步从头越。李振甲深知全系统业务管理和员工队伍建设所取得的一些进步，只是阶段性的成果。按照现代企业标准衡量，还有很大的差距。企业的发展进步，只有起点没有终点，必须与时俱进，不断前行。眼下他在深入做好各项经常性工作的同时，还谋划着赶超国内外500强企业的蓝图和方略，决心在总经理聂生斌的领导下，为羊庄企业的再飞跃，不断做出新的贡献！（张玉知）

     12月6日，新华保险2018年公司开放日在深圳举行，这是新华保险上市后的第三次开放日。会上，新华保险董事长兼CEO万峰首度提出，公司将按照“三全”原则全面升级风险管理服务，为客户提供全程、全面、全家的风险管理服务方案，推动服务升级，巩固转型成果，拓展新的市场空间。这一提法颇有新意和看点。

本次开放日吸引了来自境内外200余家机构投资者、分析师和媒体人士。新华保险副总裁黎宗剑、杨征、刘亦工、李源、龚兴峰、于志刚共同出席，并回答了相关提问。

 受宏观经济形势和监管政策变化的影响，寿险业这两年一直处于调整和震动之中，加速转型成为大势所趋，回归本原成为热点。随着“健康中国”战略的逐步深入，老龄化社会的到来，生老病死残各类风险日益凸显，风险管理成为寿险业新一轮发展的驱动力。

2018年寿险市场业务结构的变化，揭示了市场需求供给匹配的调整和变化。相关数据显示，截至2018年9月，寿险行业健康险和意外险同比分别增长21%和18%，远超寿险增速，风险保障型业务已经成为行业发展新的增长点。同时，寿险行业健康险业务占比不断提升。截至2018年9月，行业健康险原保费收入4337亿元，占行业原保险保费收入的19%，较2017年全年提高了3个百分点。健康险已经成为寿险行业的重要组成部分，发展空间巨大。

作为“专注寿险”的大型保险公司，新华保险在业内率先推进“回归保险本原”的转型之路。历经2016至2017两年的深耕细作之后，新华保险的增长方式和发展动能已发生根本性置换。进入2018年以来，新华保险加速探索转型后的发展之道和升级之路。

 2017年4月20日，新华保险董事长兼CEO万峰在中国保险营销峰会上提出，保险的本质是风险保障，保险营销员的职责是为客户提供风险管理计划和风险化解方案。保险营销员“风险管理师”的新定位首次进入公众视野。作出这一研判，也正是基于新华保险在风险管理业务、服务、队伍和技术方面积淀的先发优势。

风险管理业务方面，保障型业务现已成为战略性业务。截至2018年上半年，公司保障型业务新单（合计健康险和意外险的首年保费）达到87亿元，同比增长14%，占首年保费的62%，对于稳定新业务规模和价值起到了中流砥柱的作用。

    公司从2011年开始积极布局健康和养老产业，以寿险业务为主体，养老、健康为 “两翼”的发展战略现已开花结果。目前，养老保险子公司已经获得了投资管理人资格和账户管理人资格；养老社区和养老服务已经形成了由北京莲花池养老公寓、北京延庆养老社区、海南博鳌养老社区构成的南北呼应、长期护理型养老公寓和社区型养老相结合的布局；年服务42万人次的16家新华健康体检中心，以及2018年投入运营的北京新华卓越康复医院共同构成了健康板块的整体布局。

    风险管理服务方面，公司从理赔入手，不断优化理赔服务流程，提高运营支持效率。截至2018年9月，公司理赔金额共计60亿元，同比增长29%。其中个险渠道新增的获赔客户达到35.6万人，同比增加45%；提供过理赔服务的个险代理人共计11.2万人，同比增加16%。理赔业务的快速增长将有助于改善客户的风险管理服务体验。

    风险管理队伍方面，积极建设一支“风险管理师”队伍。风险管理师，是专注于生、老、病、死、残风险管理计划的提供者，是客户全生命周期美好生活的见证者和守护者。通过编制行业首套风险管理师制式教材，开展培训、资格考试及认证等方式，新华保险严格进行风险管理师队伍的标准建设。目前，公司已首批授予7158名营销员初级风险管理师资格。越来越多的营销人员正通过持续学习，加入到向风险管理师转型的队伍之中。

    风险管理技术方面，积极构建中后台风险管理支撑体系。借助股东优势及自主研发投入，新华保险风险管理专业技术已经达到业内领先水平。通过与瑞再集团的紧密合作，公司核保、核赔方面的高级专业技术队伍不断充实。公司推出的“Magnum智能核保系统”极大提升了客户的投保体验，同时缩短了承保时效，于2016年摘得亚洲保险奖“最佳技术保险公司奖”。在改进精算模型方面，公司搭建了行业先进的重疾业务经验分析模型，确保可以及时把握公司重疾业务的风险水平及变化。

 为全面升级服务，新华保险将按照“三全”原则，为客户设计优质的风险管理服务方案，提供全程、全面、全家的风险管理服务方案。

    “全程”，就是要让公司的风险管理服务覆盖客户个人从生到老的全生命周期，以及家庭从单身期、形成期到衰老期的全生命周期，守护家庭一生。“全面”是指风险管理服务要全面，公司将在提供针对生老病死残五大风险的保障产品基础上，增加包括风险规避、降低、转移、接受和提高在内的其他策略，并将风险管理服务扩展至风险识别、风险分析、风险评价、风险应对和风险监控的全流程。“全家”是指从优先向家庭顶梁柱提供服务，转向关爱家庭的每一个成员，重点解决家庭保障不完整的问题。

    为实现风险管理服务升级，新华保险确定了六项重点举措。一是坚持以风险保障业务作为核心业务；二是继续实施“以附促主”的产品策略；三是加快风险管理师队伍建设；四不断完善风险管理产品链条；五是继续实施稳健的投资策略；六是不断提升自身风险管理能力。

    站在新时代的起点，新华保险表示，公司将恪守“保险姓保、回归本原”的初心，提升风险管理能力，努力实现高质量发展，不断满足人民日益增长的美好生活需求。

直击现场

                                                           2016年公司开放日·深圳　

2016年12月2日上午，新华保险董事长兼CEO万峰在新华保险2016年公司开放日上阐述了公司“十三五”发展展望与2017年经营思路，首度详解未来发展蓝图。

2017年公司开放日·厦门

相信很多人都有这样的经历，每次去生鲜果蔬店买点东西，总是要排上长长的队伍。看着前面密密麻麻的人，心情真的是不能太糟糕。如果不巧碰到插队的现象，那种酸甜苦辣咸，心态一下子更是崩了。

有一项调查显示，消费者排队等候的耐心，最多只有8分钟，超过这个时间，就会产生烦躁感。对于商家而言，看着店里的顾客有时会因为排队人多而放弃购物的场景也十分苦恼，这就影响了超市的营业额，流失大量的顾客。所以，这成了全行业生鲜果蔬店的最大痛点。

而以后，生鲜果蔬超市就不再被这些问题困扰！只因为付呗可以帮这些生鲜果蔬超市提供一系列的收银工具和解决方案，帮助商户很好的解决了顾客排队付款问题以及财务对账问题。这不仅提升了店内顾客的购物体验，更提高了生鲜果蔬超市的经营效益。

以往店内的收银方式总是让收银员手忙脚乱，桌子上摆放着各种收款二维码，这导致在人流量大的时候无法一一去确认顾客的付款情况，偶尔会出现漏单的情况。

而商家使用付呗收款工具之后，店内的收银工作只需要几秒钟就可以完成。顾客可选择二维码支付，多码合一的特点让顾客省去了麻烦的操作流程，使付款过程更加流畅、安全。顾客也可以出示支付二维码等待扫描，便可以完成整个支付流程。而语音播报更是为资金安全增添多一份的保障，即使是超大的客流量，也可以有效地解决漏单的问题。                                                                

在对账上，付呗收银插件可以为商家轻松解决收银系统不稳定的问题。有时分店比较多的情况下，收款平台的日账单的工作量也会相应增加；碰到系统紊乱的时候，让收银员更加手足无措。付呗收银插件可支持商家旗下门店账目汇总，向商家提供稳定、高效的支付系统的同时可选择收银系统的指定记账通道，满足所有门店的交易请求处理，方便门店管理交易与账务，实现轻松对账，避免失误。

生鲜果蔬是日常生活不可或缺的必需品，在零售消费市场中占据重要地位。而极易腐烂和保质期短的特性又决定了生鲜果蔬品高频、短消费半径的属性。

在生鲜果蔬行业日益壮大的今天，安全、稳定的交易支付就变的尤为重要。付呗在致力于为生鲜果蔬行业提供高效、可靠的方案的同时也在不断助力提升每一位顾客的购物体验。

　 “我最近用一款信用卡代还软件，挺好用的。”近日，“剁手”党小朱发现，用一款名叫“蜗牛智能管家”的APP，可以先套现，再还钱！利用信用卡免息期进行循环套现，而且不用自己拿出真金白银还信用卡。

　　该平台宣称，平台不掏钱，也无需第三方资金，用信用卡持有人卡内剩下的5%额度反复套现，便能够实现当月账单的“偿还”。

　　那么，这种看似“聪明”的方式是否合规？信用卡持卡人采用此种方式还款又是否安全呢？

　　免息期内循环套现

　　根据国家互联网金融风险分析技术平台在5月初发布的监测数据，“信用卡代还”结合互联网金融业务的运营平台共计140余家，其中相关网站平台70余家，在运营APP有80余款。这类业务主要有“套现贷”、信用卡套现、平台代偿三种模式，而前两者都存在信用卡套现行为。

　　“信用卡套现”模式是指用户有多张信用卡，利用信用卡刷卡消费存在免息期的特点，循环刷多张卡来维持免息借款。小朱所用的蜗牛智能管家APP采取的就是这种模式。

　　记者查询发现，蜗牛智能管家APP持卡人通过APP将信用卡绑定，导入信用卡账单后，其APP可以模拟商家信用卡消费的方式把信用卡余额的资金套出，再把套出资金交给平台指定的第三方支付公司代其偿还给银行。

　　具体是怎么运作的呢？按照银行规则，信用卡账单日后的消费全部为下一期账单还款额，而还款日前的还款都算本期还款。“套现贷”还款的套路，实际上是通过在账单日和还款日的间隔内循环套现、还钱，将本期信用卡账单挪到下期，并一直滚动下去。以一张信用卡当前有1万元账单为例，根据代偿平台预留5%至10%的信用额度规则，信用卡里最少必须剩500元。按照平台自动生成的还款计划，以500块钱为基数，需要24次还清，单次扣款和还款的金额在400元到500元之间，每次扣款时间和还款时间相差半小时左右。也就是说，只要你卡里有500元，你可以套现500元，过半小时再还进去500元，无限循环。

　　采用“套现贷”模式的平台在此过程中一般收取账单金额的0.8%至1%作为手续费。以蜗牛智能管家为例，一万元收85元的手续费。

　　“套现贷”游走灰色地带

　　“智能还款，智能养卡，费用超低，美化账单，安全放心……”蜗牛智能管家APP打出这样的宣传语，那么，如此套现不会被银行发现吗？真的安全吗？

　　该平台客服人员表示，真的很安全，“我们签约了实体店铺，并不是虚假商户，银行系统很难识别出。而且银行依靠信用卡频繁消费赚取手续费及利息获利，只要控制得好，不发生逾期，对银行是有益的，因此银行并不会查。”

　　不过，很多业内人士对此持反对意见。有律师表示，这是平台钻了空子，“目前法律针对此类APP平台的规制监管还处于空白，属于法律的灰色地带。一旦发生破产等，用户很难维权。”

　　银行业人士也表示，此举风险很大。一家银行信用卡中心工作人员表示，“此操作属于钻银行风控系统漏洞的行为，如果被银行发现，不但信用卡会被封卡注销且会影响个人征信。”多位银行从业者告诉记者，此举肯定是行不通的，银行非常重视个人征信问题，如果因为此类原因被封卡、上了银行“黑名单”，以后找银行贷款基本不可能了。

　　警惕信息泄露、盗刷

　　记者在体验几款“套路贷”产品时发现，注册不仅要持卡人填写身份证号、银行卡号，还需上传本人手持身份证照片及填写信用卡CVN2码、信用卡有效期等隐私信息。

　　此前，有技术平台在监测过程中发现，“信用卡代还”和互联网金融相结合的业务模式，涉及信用卡违规套现、平台收取高额费用、用户信用卡信息安全等问题，潜在风险值得关注。

　　“最怕的就是盗刷，如果发生盗刷，消费者维权会面临困境，因为这个平台本身就处在灰色地带，一旦监管介入，这种模式肯定是不可行的。”一位从业多年的银行业人士告诉记者。

　　此外，记者还注意到，抛开“套路贷”平台，一些信用卡代偿平台在注册过程中，也存在信息泄露风险。例如，一个名为“还呗”的信用卡代偿平台曾在用户协议中设置了“分众小贷可能会与第三方（如银行、第三方支付机构等）合作向用户提供相关的网络服务，在此情况下，如该第三方同意承担与分众小贷同等的保护用户隐私的责任，则分众小贷有权将用户的注册资料等提供给第三方”等隐藏条款。而这些条款，有的人根本不会注意。

　近日，中国人民银行支付结算司下发《关于支付机构撤销人民币客户备付金账户有关工作的通知》特急文件，规定支付机构应于2019年1月14日前撤销人民币客户备付金账户。

　　啥意思？这事儿很容易懂——

　　你去网上“剁手”，一般是要预先支付货款的。这些预付款不在商家手里，而是在支付宝等支付机构手里，这就是“备付金”。之前，大量备付金集中在支付机构手里，利息所得，他们默默收到了。你也没深究，毕竟，用支付宝、微信支付的体验还是不错的，睁一只眼闭一只眼吧。

　　但机智如你，也一定会有疑问，就算我是土豪不在乎那点利息，如果本金被挪用了咋办？谁管？

　　这可不是说着玩的。上海畅购、广东益民、浙江易士等都发生过备付金被挪用的事件，涉及到的风险资金上亿元。

　　于是，就有了监管机构对支付机构备付金的管理。

　　对此，我们热烈欢迎！

　　对消费者而言，利好是肯定的

　　一、资金更安全了。

　　钱存在央妈口袋里，除了发出支付命令，支付机构不可能挪用任何一笔资金。虽然我们自己还是拿不到利息，但再也不担心我的本钱拿不回来了！

　　二、提高手续费可能性很小。

　　支付机构赚不到利息，会把会把成本转嫁给用户？

　　有支付机构人士表示，支付机构的备付金收益，过去冲抵了运营成本，这部分收益没有后，抬升的成本未来会不会转嫁给用户，目前还不明确。

　　不过，也有专家表示，可能性很小。因为市场上支付机构众多，竞争很激烈，转嫁给消费者，提高支付手续费，根本没有竞争力。

　　如果真有支付机构敢不提服务只提价，别忘了，消费者是可以用脚投票的。

　　对支付机构而言，还玩沉淀资金？账户都没了

　　今年6月29日，央行发布《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》，宣布自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存。

　　而撤销备付金账户的通知，就是对今年6月通知的继续跟进。

　　根据撤销备付金账户的通知，支付机构能够依托银联和网联清算平台实现收、付款等相关业务的，应于2019年1月14日前撤销开立在备付金银行的人民币客户备付金账户，规定可以保留的账户除外。

　　备付金全部上交后，账户就有名无实了，撤销也是自然的。

　　对于那些不想放弃这块肥肉的支付机构，也只是无能为力了。央行表示，对于无故拖延销户时间的，应加大对相关支付机构以及相关备付金银行的检查、督导力度。

　　支付机构很难过，也是肯定的

　　这一招下来，最难受的还是支付机构，毕竟躺着吃利息的时代结束了。所以，还是要回归支付服务本源。

　　支付机构的账户就像个水池子，尽管资金有进有出，但是总能保持一定水位。别小看这些资金，有分析师估计，当前规模超过1万亿元！这部分资金在银行账户里产生的利息，就能占到支付机构总收入的11%。

　　将这部分钱统一交存至指定账户后，不仅挪用占用不了，央行也不会给利息，这部分利润贡献肯定是没了。

　　此外，一位不愿透露姓名的支付公司人士指出，没有了备付金存款，银行配合度下降，第三方支付机构与银行合作的议价能力也会降低，有可能导致成本增加。

　　不过，除了客户备付金利息收入，第三方支付平台收入还有另外两大来源，一是服务手续费收入，二是平台衍生收入或增值服务收入。备付金利息没了，对某些支付机构来说，可能是致命的，但对合规支付机构来说，还要想办法从别的地方找补。

　　说一千道一万，支付机构应该回归支付服务业务本源，发展自己的商业模式，提升服务客户的能力，在转型创新中寻找更多赢利点，在回归本源中求得长远健康发展。

国家税务总局近日对《重大税收违法案件信息公布办法(试行)》进行了修订,出台了《重大税收违法失信案件信息公布办法》(以下简称《办法》),以有效打击严重税收违法失信行为,提高税法遵从度,优化营商环境,深入推进社会诚信体系建设。

记者注意到,《办法》将逃避追缴欠税纳入重大税收违法失信案件的标准由“欠缴税款金额100万元以上”下调为“欠缴税款金额10万元以上”。换句话说,就是逃避追缴欠税10万元以上,税务部门便可列为重大税收违法失信案件,即“黑名单”,向社会公布相关信息,并将信息通报相关部门,共同实施严格监管和联合惩戒。

《办法》主要对案件公布标准、信息公布内容、信用修复、案件撤出等进行了修改。

《办法》将“重大税收违法案件”修改为“重大税收违法失信案件”。税务总局解读说,主要考虑本《办法》是对税收违法失信行为进行惩戒的重要制度,增加“失信”二字更能体现这一特点,同时各部门的“黑名单”制度多采用“失信”表述,修改后更为统一,便于部门衔接。

《办法》的另一大亮点是将走逃(失联)企业纳入重大税收违法失信案件。为有效遏制当前走逃(失联)企业日渐增多的趋势,《办法》将“具有偷税、逃避追缴欠税、骗取出口退税、抗税、虚开发票等行为,经税务机关检查确认走逃(失联)的”明确作为重大税收违法失信案件的标准之一,包括税务局稽查局作出行政决定前已经走逃(失联),以及税务局稽查局作出行政决定后走逃(失联)的。

对于未作出《税务处理决定书》和《税务行政处罚决定书》的走逃(失联)案件,经税务机关查证处理,进行公告30日后纳入公布范围。同时,30日的公告期给走逃(失联)企业自我纠正、接受税务机关处理以及异议申诉的时间,有利于引导纳税人遵从,也保障了纳税人的权利。

为规范信用救济程序能有效保护当事人合法权益,《办法》对偷税、逃避追缴欠税当事人的信用修复按照公布前、公布后,分别规定了相应的操作程序。

随着联合惩戒大格局逐步形成,失信主体对自身信用修复的诉求越来越强烈。建立完善信用修复制度,纠正违法失信行为,鼓励守法诚信也成为税务部门转变政府职能、优化营商环境、提升信用监管水平的重要措施。《办法》进一步拓展了信用救济措施的范围,明确“具有偷税、逃避追缴欠税、骗取出口退税、抗税、虚开发票等行为,经税务机关检查确认走逃(失联)的”“其他违法情节严重、有较大社会影响的”案件中偷税、逃避追缴欠税当事人也适用信用修复措施。

在惩戒措施方面,为鼓励纳税人主动纠正税收违法失信行为,《办法》将惩戒措施区分向社会公布的当事人和不向社会公布的当事人两类惩戒对象分别列示,对于不向社会公布的,实施纳税信用级别降为D级的惩戒措施。

      在中美贸易关系缓和以及期指松绑等多重利好的刺激下，大盘昨天跳空大涨，收盘涨幅超过2%；深圳成指与创业板指数涨势更加凶猛，涨幅均超过3%。两市涨停的非ST股达78家，仅43只个股下跌。成交量也大幅放大，沪市昨天成交1878亿元，相比上周五增加近七成。

　　期指方面，昨天股指期货三大合约放量大涨。截至收盘，沪深300主力合约大涨2.86%，上证50主力合约上涨2.33%，中证500主力合约大涨3.39%，三大合约均创一个月来最大单日涨幅。A股市场上，期货概念股中国中期、浙江东方、美尔雅等涨停。

　　百亿北上资金抢筹

　　平安和茅台最受宠

　　在昨天市场的强劲反弹中，北上资金表现特别抢眼。从资金净流入额来看，昨天沪股通流入89亿元，深股通流入37.2亿元，两市合计净流入126.2亿元，是近一个月来净流入资金最大的一个交易日，也是近两年来的第二大净流入量。一个月前的11月2日，北上资金净流入A股市场180.38亿元，创出近两年来的新高。

　　从北上资金抢筹的目标来看，大蓝筹还是他们重点出击的对象。其中，中国平安净流入11.6亿元，贵州茅台净流入10亿元，成为最受北上资金青睐的个股。海康威视净流入6亿元，招商银行净流入5.8亿元，五粮液净流入3.9亿元，青岛海尔净流入3.8亿元。

　　WIND数据显示，尽管11月份大盘的反弹夭折，但北上资金却在大举流入A股。11月北上资金净流入469.13亿元，创沪股通开通以来历史第二高。至昨天收盘，今年以来北上资金流入2902亿元，明显高于前四年。特别值得注意的是，11月份北上资金对创业板增仓明显，持股数量和市值均环比增长。其中，沃森生物、华测检测、先导智能、爱尔眼科等创业板个股11月持股比例增幅居前。而大蓝筹中，贵州茅台成为11月北上资金最青睐对象，净买入高达54亿元。

　　东吴证券王杨表示，随着A股国际化进程的加快，外资异军突起，成为影响市场的关键变量。截至2018年三季度，剔除一般法人后，陆股通（沪股通和深股通的总称）持仓比例已达10.1%，QFII持仓比例达3.4%。考虑到未来MSCI扩容和纳入富时罗素指数的因素，外资对A股的影响愈发重要。

　　短线大盘或回踩缺口

　　私募看好反弹的持续性

　　昨天A股市场迎来了12月的“开门红”，而且几大指数均收复了今年以来持续压制市场的60日均线。11月份市场的反弹最终告吹，这一次反弹能否引发一波阶段性行情？

　　“上周四和周五，我在钱哥沙龙微信公众号上连续提示了行情出现第二波的三个条件：一是权重龙头券商股需要重新走强，银行、白酒、电池等需要回稳反弹。二是新的赚钱热点要出现两个板块以上。三是成交量要放大。目前看这三个条件基本满足，只是周二还需要再观察一下。”杭州乾通易嘉王志强表示，从昨天大盘高开高走、展开逼空上涨行情来看，此次反弹的周期大概会持续到明年3月中旬。

　　长城证券杭州北高峰营业部首席投顾林毅则大喊“机会来了！”“外部环境决定空头砸不砸市场，内部环境则决定着市场涨不涨。至少最近，在中美贸易关系缓和的情况下，空头是不会砸市场了。”林毅说，之前各路资金对大盘的预期过于悲观，如今外部环境改善，又有股指期货松绑的利好，对于A股市场具有重要意义。中长期看，量化基金、保险、养老金、职业年金将为A股市场带来稳定的中长线资金。

　　就短线走势而言，牧容投资代恒桥认为，昨天大盘的跳空缺口较大，后面有可能需要震荡回踩这个缺口。毕竟12月份将迎来年内的最大解禁潮，美联储12月份的加息预期也在升温，在这样的背景下，大盘很难持续逼空。操作上建议逢高先降降仓位，而在回踩昨天的缺口时，再进行低吸。板块方面，可以关注券商、芯片、软件和5G通信。

  11月29日上午，由中法（北京）网络信息中心指导，国金建新科技有限公司应中科智汇软件有限公司申请主办的GOS国金•中国公链技术论证会在北京召开，国家部委主管机构领导和行业专家出席。

  GOS国金•中国公链（以下简称国金公链）作为专注服务中国产业的区块链底层公有链系统在本次论证会上首次亮相。会议对国金公链系统平台的技术体系及核心运营模式进行正式验证。

  中国投资协会高新技术产业投资专业委员会副会长成惠明，工信部中国电子商务协会新兴产业促进委员会主任、全国新兴产业区块链联盟秘书长任建等领导出席会议并讲话。

  太和智库高级研究员杨文明教授，中国科学院陈国良院士特派代表、深圳大学高性能计算研究所常务副所长罗秋明，中国人民大学区块链实验室主任、共票经济理论提出者杨东教授，中科院计算机所并行软件实验室主任、国家超算济南中心主任张云泉，网络安全专家韩云，北京大学信息学院计算机系副主任陈一峯等作为论证会专家出席并发表论证意见。

  会议上，主管单位领导解读了中国区块链产业政策及发展背景，指出，随着区块链技术的应用价值被挖掘，全球各国认识到区块链技术的应用前景巨大，我国区块链产业发展的政策体系也逐步完善，各地政府正在积极从产业高度定位区块链技术，鼓励区块链与实体产业结合。现阶段我国区块链应用仍然存在技术不成熟、市场泡沫多、项目难落地等众多问题，要解决这些问题的首要任务就是完善区块链基础设施的建设，区块链公有链的开发则是重中之重，但我国在公有链领域的技术储备及布局不足，真正服务实体产业的公有链还很缺乏，制约了我国区块链技术服务实体产业的发展。

  国金公链作为专注服务中国产业的区块链底层公有链的出现，弥补了我国在公有链领域技术储备及布局的不足，预示着中国产业区块链公有链领域出现了一股重磅力量。中科智汇软件有限公司总经理张伟在对国金公链项目运营模式的介绍中表示，国金公链是一套用于区块链分布式应用开发的底层区块链操作系统，定位为易用的高性能区块链平台，旨在实现分布式应用的性能扩展，其系统架构、节点设计等均针对中国产业需求定制，力图满足中国产业的真实需求。国金公链系统着眼于中国产业需求及产业痛点，基于区块链公有链的技术为企业和应用开发者提供创新解决方案，帮助实体产业更便捷、更低成本使用区块链，推动区块链在中国实体经济的落地应用。国金公链十分重视生态建设，未来三年内将在全国主要城市设立产业创新中心，设立区块链培训基地、产业孵化器、公链运营中心、公链基金，在第一线服务中国产业。

  中科智汇软件有限公司技术总监刘一鸣随后在国金公链项目的技术体系介绍中提到，国金公链是基于主侧链混合共识机制的区块链系统——主链通过算力及合理利益分配机制确保生成区块的安全性和稳定性，侧链则基于lightning network改造，结合多种不同共识机制，解决了区块链领域在特定应用场景下的安全和性能的矛盾，更好地适应实际产业应用的需求。国金公链使用Kubernetes 和 Docker 的架构最大限度利用服务器计算力，为应用侧链提供了基于微服务的弹性算力配置，同时结合GSDK开发者平台，帮助开发者快速开发基于产业的智能合约和区块链应用，在设计上实现了高速率、稳定性、安全性及易用性，使得基于区块链技术的分布式应用开发更具创新及更为高效，帮助企业以更便捷的方式、更低的成本应用区块链技术，实现自身发展升级。

  国金公链的运营模式及技术体系，得到了论证会专家的一致认可和好评，中国科学院院士、我国并行计算领域泰斗陈国良院士作为项目论证会专家发表论证意见时指出，国金公链在技术上的创新能准确把握中国产业的真实需要，技术体系在安全性及运营效率上实现平衡，其公链系统性能更加高效、实时，完全能满足中国产业的真实需求，国金公链项目在技术上是可行的、领先的，专注服务中国产品的定位有着重大意义，国金公链的发展将有助于中国把握区块链核心竞争中的战略优势和技术优势。

  中科院计算机所并行软件实验室主任、国家超算济南中心主任张云泉作为论证会专家发表了论证意见，他指出国金公链顺应区块链发展浪潮，走在区块链公有链技术和应用研究的最前端，响应中国政府推动区块链技术在各个领域应用，服务实体经济的政策要求，专注服务中国产业，是符合中国产业需要、符合中国法律、符合中国特色的生态级产业公链。

  论证专家在论证结论上达成一致，认为国金公链项目将对中国经济和社会发展带来极大的积极效益，技术路径可行且拥有领先优势，运营模式上合法合规，项目完全可行并具有巨大发展潜力。国金公链的出现意味着中国出现真正服务实体产业的区块链公有链系统。在中国底层技术变革和区块链产业应用发展成长的关键时期，期待国金公链能够成为推动区块链产业应用，助力我国实体产业发展升级，成为引领我国产业区块链公有链发展的重要力量。

      记者30日从财政部了解到，按照党中央、国务院决策部署，我国将自2019年1月1日起，调整跨境电商零售进口税收政策，提高享受税收优惠政策的商品限额上限，扩大清单范围。

　　据财政部关税司有关负责人介绍，税收政策的调整，将年度交易限值由每人每年20000元提高至26000元，今后随居民收入提高相机调高。将单次交易限值提高至5000元，同时明确完税价格超过单次交易限值但低于年度交易限值，且订单下仅一件商品时，可以自跨境电商零售渠道进口，按照货物税率全额征收关税和进口环节增值税、消费税，交易额计入年度交易总额。明确已经购买的跨境电商零售进口商品不得进入国内市场再次销售。

　　这位负责人说，商品清单的调整，将部分近年来消费需求比较旺盛的商品纳入清单商品范围，增加了葡萄汽酒、麦芽酿造的啤酒、健身器材等63个税目商品；根据税则税目调整情况，对前两批清单进行了技术性调整和更新，调整后的清单共1321个税目。

　　据介绍，上述政策的实施，将有利于促进跨境电商新业态的健康发展，培育贸易新业态新模式；有利于给国内相关企业引入适度竞争，促进国内产业转型升级，促进新动能增长；有利于增加境外优质消费品的进口，满足人民群众对美好生活的需要；有利于维护公平竞争的市场环境。

时至今天，微信支付拥有超过10亿用户。上到社会精英、白领，下到普通民众，甚至是菜市场卖菜的上了年纪的大妈，所有中国人都在使用移动支付。可能在很多外国人眼里，移动支付还是一个比较新奇的事物，而在今天的中国人看来，用手机支付已经是再平常不过的事了。

纵观整个世界，几乎没有任何一件东西能达到中国移动支付这样的普及程度，在我们看来，今天中国的移动支付，似乎已经发展到了一个巅峰。然而这就是中国移动支付的极限了吗？当然不是！相反，更大的市场还在等待着中国移动支付的到来。

早在很久以前，中国的几大移动支付商们的眼光就不再局限于中国了，而是放眼到整个亚洲，甚至是美洲和欧洲。这么一看来，中国的移动支付实际上还有大把的用户呢。

这可不是我们中国人的臆想，事实上就在不久之前，新加坡一个银行高层撰文指出整个东南亚的银行业发展遇到了巨大的挑战，而这个挑战来自哪里呢？正是来自于中国移动支付的大举进军。

我们都知道如今移动支付所面对的最大竞争对手就是银行业。而欧根国家这些年来的移动支付发展的非常缓慢，为什么呢？原因其实也很简单，欧美的银行业发展远比我们亚洲的银行业发展的要好，也要稳定。健全的银行体系，导致欧美银行平时并没有那么多的资金突发变动，所以欧美的银行业也是一个比较舒服地工作。而正是因为欧美银行业这种近乎垄断的优势，从而导致移动支付这样的新事物无法在欧美国家立足，欧美的移动支付自然也发展的不好。

而我们都知道东南亚的银行业一直都不怎么样，时至今天，东南亚50%以上的普通民众都还是愿意使用现金的，然而时代毕竟在进步，东南亚人民的支付方式必然也要适时发生改变了，而正是因为本地区的银行业发展太慢，东南亚人民才更需要类似中国的这种简单快捷的支付方式。

在过去的这些年里，中国人用自己的切身体验证明了移动支付是有多么方便快捷，而今天同样的方便正在东南亚每一个国家展开，微信支付也好，支付宝也好，我们国家的移动支付公司，会在每一个东南亚国家落地生根，跟当地的企业合作，进而达到给当地建立起来移动支付网络的目的。

新加坡的银行业高层就表示，东南亚各个银行规模不是很大，能力不是很强，有的银行也试图推出自己的移动支付服务，但是很显然就像中国大陆的银行，斗不过中国的移动支付公司一样，东南亚这些银行也斗不过来自中国的移动支付公司。

从最开始中国的移动支付跟随中国游客的步伐，去到东南亚的国家，甚至去到日本这样的发达国家，当地商家为了留住中国的游客，从而想着如何给中国游客提供更加方便快捷的消费，这时他们就想到了装个微信支付宝什么的。

而到后来当地人也越来越感觉到这个支付方式真的很方便，既不用拿信用卡又不用拿现金，一个手机全部搞定。现在很过国家的移动支付已经不只是为中国游客服务，也同样开始为当地民众服务。从这个意义上讲，中国的移动支付不只是改变了中国的银行业，已经正在改变东南亚的银行业了，甚至在可预见的未来，中国的移动支付将会改变东南亚，改变亚洲，甚至是改变全世界。

中国是世界上最早诞生纸币的国家，纸币的出现具有划时代的意义，而这次中国的移动支付也必将再次引领新一轮的世界货币改革。

    (财经记者：刘军报道)罗斯柴尔德家族可以说声名显赫，但是低调内敛，欧洲乃至世界都很有声望。

“两高”联手严格涉信用卡犯罪有关法律适用

　　恶意透支信用卡诈骗罪案件量占全部8个金融诈骗犯罪案件量的8成以上；量刑明显偏重，重刑率逐年上升；消耗大量司法资源……

　　针对近年来恶意透支型信用卡诈骗罪持续高位运行，案件办理的社会效果不够好等问题，11月28日，最高人民法院、最高人民检察院联合公布《关于修改〈关于办理妨害信用卡管理刑事案件具体应用法律若干问题的解释〉的决定》(以下简称决定)，对司法解释中关于恶意透支型信用卡诈骗罪定罪量刑标准、恶意透支以非法占有为目的认定、有效催收的认定、恶意透支数额计算和认定、恶意透支型信用卡诈骗罪从宽处理等规定进行了系统修改。决定自2018年12月1日起施行。

　　恶意透支诈骗量刑标准上调

　　根据司法解释的规定，恶意透支数额在1万元以上不满10万元的，为数额较大；数额在10万元以上不满100万元的，为数额巨大；数额在100万元以上的，为数额特别巨大。

　　决定第三条将恶意透支型信用卡诈骗罪的各档数额标准上调至原数额标准的5倍。据了解，这样调整主要考虑是，从司法实践情况看，原数额标准已不符合经济社会发展实际情况，偏向保护发卡银行的利益，不利于促进信用卡市场的良性健康发展。上调后的数额标准符合宽严相济刑事政策的要求，将有效改变目前对恶意透支型信用卡诈骗罪量刑明显偏重的问题。同时，可以严格控制10年以上有期徒刑、无期徒刑的适用，保持司法解释的前瞻性。2016年“两高”《关于办理贪污贿赂刑事案件适用法律若干问题的解释》上调非国家工作人员受贿罪、职务侵占罪的数额标准，可以做适当参照。

　　值得关注的是，决定对恶意透支以非法占有为目的的认定进行了明确。

　　根据刑法的规定，以非法占有为目的是恶意透支的主观要件，是区分恶意透支与民事违约的最重要标准。司法实践中，认定恶意透支时往往虚置以非法占有为目的这一要件，将经发卡银行两次催收后超过3个月仍不归还的客观行为直接认定为以非法占有为目的，或者对持卡人提出的不具有非法占有目的的辩解不予甄别，存在客观归罪、唯结果论的不当倾向。

　　为了坚持主客观相统一原则，决定第一条第一款明确了恶意透支的定义；第二款明确认定以非法占有为目的应当坚持综合判断原则，不得单纯依据持卡人未按规定还款的事实认定非法占有目的；第三款列举了应当认定为以非法占有为目的的6种情形，强调和引导办案机关综合全案证据审慎认定恶意透支以非法占有为目的的主观要件。

　　明确有效催收控制打击面

　　认定发卡银行是否进行了有效催收，是判断是否构成恶意透支的要件之一。实践中，商业银行常见的催收方式包括电话、电子信息(含短信、微信、电子邮件等)、信函、上门等，除持卡人故意逃避催收外，其实质都应能够确认持卡人收悉。为防止催收的形式化，合理控制刑事打击面，决定第二条明确了有效催收的认定问题。

　　决定第一款结合2011年原银监会制定公布的《商业银行信用卡业务监督管理办法》(以下简称信用卡管理办法)的相关规定，明确了认定有效催收的4项条件：要求催收在超过规定限额或者规定期限透支后进行，如果透支尚未超过规定限额或者规定期限的，属于对信用卡的合法使用，此时所谓的催收，本质上属于信用卡管理办法第67条规定的提醒，不属于催收；要求催收应当采用能够确认持卡人收悉的方式，但持卡人故意逃避催收的除外；要求两次催收至少间隔30日，旨在解决发卡银行短时间内连续催收的不当做法；要求符合催收的有关规定或者约定。

　　此外，信用卡管理办法第68条规定：发卡银行应当对债务人本人及其担保人进行催收，不得对与债务无关的第三人进行催收，不得采用暴力、胁迫、恐吓或辱骂等不当催收行为。

　　这项要求旨在解决实践中司法机关和持卡人反映突出的不当催收甚至暴力催收的问题，确保催收的合法性。

　　决定第二款明确，对于是否属于有效催收，应当结合相关证据材料加以认定，意在加强对司法实践的指导。第三款明确相关证据材料的形式要求，以确保证据材料客观真实。

　　判前偿还全部款息可从宽

　　恶意透支数额的计算和认定问题，是司法实践中困扰办案机关和司法人员的难点。

　　决定第四条第一款在司法解释规定的基础上，进一步明确了三方面内容：明确计算恶意透支数额的时间节点为公安机关刑事立案时，鼓励持卡人还款。明确恶意透支的数额是指实际透支的本金数额，不包括利息、复利、滞纳金、手续费等发卡银行收取的费用。明确归还或者支付的数额，应当认定为归还实际透支的本金，即不论按照发卡银行的计算方法，持卡人是还本还是付息，都应当视为归还本金，解决实践中的争议，强化可操作性。

　　根据司法解释原第六条第五款的规定，恶意透支应当追究刑事责任，但在公安机关立案后人民法院判决宣告前已偿还全部透支款息的，可以从轻处罚，情节轻微的，可以免除处罚。恶意透支数额较大，在公安机关立案前已偿还全部透支款息，情节显著轻微的，可以依法不追究刑事责任。

　　为了贯彻认罪认罚从宽制度，推动对恶意透支从宽处理的真正落地，记者梳理发现，决定第五条对司法解释原规定作了三方面调整。

　　适度限缩全部归还的对象，即不再明确要求全部归还的对象为透支款息，而按照决定第四条的规定，相应调整为实际透支的本金数额。

　　适度放宽从宽处理的时间范围，即不再限制为公安机关立案前，而是把握提起公诉前和一审判决前两个时间节点分别作出规定：在提起公诉前全部归还或者具有其他情节轻微情形的，可以不起诉；在一审判决前全部归还或者具有其他情节轻微情形的，可以免予刑事处罚。

　　需要注意的是，这里的不起诉是绝对不起诉，而不是存疑不起诉或者相对不起诉，有利于发挥检察机关在审查起诉环节的职责和作用。

　　适度限制从宽处理的适用情形。鉴于决定第三条已经上调了恶意透支的定罪量刑标准，因此对于恶意透支达到数额巨大、数额特别巨大标准的，不适用本条规定。对于曾因信用卡诈骗受过两次以上处罚的持卡人，也不适用本条规定。

      养老金去炒股，收益怎么样？老百姓的养老钱会亏吗？11月26日，全国社会保障基金理事会首次披露了养老金的投资收益，其发布的年报显示，2017年，基本养老保险基金投资收益额87.83亿元，投资收益率5.23%。

　　养老金去年入市赚了87亿元

　　大家都很关心，作为老百姓的养老钱，养老金入市后，到底是赚了还是赔了？

　　11月26日，全国社会保障基金理事会发布《基本养老保险基金受托运营年度报告（2017年度）》。报告显示，截至2017年末，社保基金会已先后与广西、北京、河南、云南、湖北、上海、陕西、安徽、山西9个省（区、市）签署基本养老保险基金委托投资合同，合同总金额4300亿元，委托期限均为5年，均采取承诺保底收益合同版本，实际到账资金 2731.5亿元。

　　数据显示，2017年，基本养老保险基金投资收益额87.83亿元，投资收益率5.23%。其中：已实现收益额76.42亿元（已实现收益率4.55%），交易类资产公允价值变动额11.41亿元。

　　养老金“炒股”是怎么赚钱的

　　5.23%的收益率虽然不算高，但也不错了。养老金是怎么赚钱的？

　　全国社会保障基金理事会表示，社保基金会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作。直接投资由社保基金会直接管理运作，主要包括银行存款和股权投资。委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作，主要包括境内股票、债券、养老金产品、上市流通的证券投资基金，以及股指期货、国债期货等。

　　报告显示，2017年末，基本养老保险基金资产总额3155.19亿元。其中：直接投资资产934.69亿元，占基本养老保险基金资产总额的29.62%；委托投资资产2220.50亿元，占基本养老保险基金资产总额的70.38%。

　　社保基金会相关负责人表示，他们制定和实施了基本养老保险基金战略资产配置计划和战术资产配置计划。养老金在股票配置上，严格控制建仓点位，在市场低位逐步增加投资金额。

　　去年养老金都买了哪些股

　　大家都知道，去年白马蓝筹股行情特别好，那么，去年养老金都买了什么股票？

　　基本养老保险基金首次现身A股，是在正海磁材、九阳股份、首商股份等三家上市公司的2017年半年中。当时，养老金花了1.08亿元进入这3只个股的前十大流通股股东，半年报披露当天，3只个股全数大涨。其中，正海磁材更是于2017年三季度最高涨幅超84%。不过，“蜜月期”没过多久，2017年三季度，正海磁材、首商股份均遭养老金减持，并退出前10大流通股股东，并重新布局了其他6只个股，并进入前十大流通股股东。

　　与此同时，养老金的持仓金额在继续增加，截至去年12月31日，12只重仓股的持仓市值已经达7.51亿元。

　　记者梳理发现，养老金入市第一年，投资风格以快进快出为主，且选股倾向于中小市值为主，蓝筹股没有出现在养老金的持仓名单中，或许因大蓝筹市值高，养老金的持股规模尚未进入前十大股东，暂未披露。

　　今年以来，股市“跌跌不休”，养老金“逆势”加仓。根据报道，人社部新闻发言人曾透露，截至今年9月底，15个省（区、市）政府与社保基金理事会签署委托投资合同，合同总金额7150亿元，其中4166.5亿元资金已经到账并开始投资。

　　2017年6月30日以来，养老金账户持有A股市值不断增加，2018年三季度环比增幅近90%，截至9月30日，养老金账户持有A股总市值达18.86亿元，持有个股数量达33只。

　　此外，养老金持股账户数量也在陆续增加。2017年半年报数据显示，养老金持股账户仅有两个，但截至今年三季报，养老金持股账户已增加至15个。

　　申万宏源研报预测，养老金未来三年入市资金规模或达2200亿至3700亿。

      “双11”之后，“黑五”再次袭来。正如“双11”越来越走向全球，“黑五”这个曾属于美国消费者的消费节日正越来越多地被中国消费者所认同。在亚马逊中国此前联合数字100进行的调研中，超过80%的受访者表示会在年终购物时关注“黑五”。

　　关注度和接受度攀升的背后，是中国跨境消费市场的不断崛起。不比前些年自己找攻略、找物流转运的年代，而今随手一搜攻略，哪些海淘网站支持支付宝、提供中文服务已经一目了然，再加上国内众多跨境平台的崛起，渐趋成熟的中国跨境消费者正走在愈发平坦宽阔的“买全球”之路上。

　　海外采购大幅增长

　　“双11”之后，中国消费者的买买买并未停歇。亚马逊海外购方面提供的数据显示，“黑五”当天，海外购单日销售额创历史新高，较去年当日增长超一倍，较今年“双11”当天增长近4倍。同时，亚马逊海外购保税仓“黑五”当天的销量也较去年当日实现了近一倍的增长。

　　从2014年把“黑五”带入中国到现在，今年“黑五”是亚马逊中国史上规模最大、力度也最大的一次。中国消费者通过亚马逊海外购可以选购亚马逊美国、英国、日本、德国四大站点的逾10万款海外商品。其中，去年10月新登陆海外购的亚马逊德国站今年“黑五”表现突出，当日销售额较去年当日增长超4倍。

　　年轻消费者正成为高品质、高性价比消费的主力军。来自天猫国际的数据显示，今年“黑五”，90后、95后的年轻用户占比超五成，他们贡献了平台成交额的近45%。“黑五”开抢时刻，来自杭州市的一位用户瞬间下单60笔，囤货大量零食酒水和高端彩妆。

　　作为首届进博会后的第一个“黑五”，天猫国际同样承接了中国跨境消费的溢出效应。进博会上刚刚签约的加拿大童装品牌Hatley Kid没过几天就在天猫国际上首发了，借势“黑五”，又有30多个海外品牌通过天猫国际首次进入中国市场。

　　跨境电商迎新利好

　　“黑五”在中国越来越“接地气”，这不光得益于更丰富的市场供给，同样源于中国对进口消费的政策支持。

　　在11月21日召开的国务院常务会议上，跨境进口电商又迎政策利好：明年1月1日起将延续实施跨境电商零售进口现行监管政策，也就是说，跨境电商零售进口商品继续按个人自用进境物品监管。与此同时，政策适用范围从15个城市进一步扩至22个城市，扩围新增63个税目，并将单次交易限值由2000元提高至5000元，年度交易限值由每人每年2万元提高至2.6万元。

　　“新规是对以天猫国际为代表的整个中国跨境进口电商模式创新的充分肯定，并继续保持政策顺延的稳定性和确定性。”天猫进出口事业部总经理刘鹏分析称，自4年前国家实施鼓励跨境进口电商政策以来，整个跨境进口电商得到快速发展，特别是2016年实施过渡期政策以来，整个行业进入稳定的高速发展期。

　　“继进博会成功举办后，我国继续出台扩大进口、调低进口关税等一连串利好政策，可以看出中国继续坚持经济全球化、贸易自由化，坚定扩大开放的态度和决心。”刘鹏表示，天猫国际不仅有效拉动消费升级，助力万亿境外消费服务回流，也将继续参与供给侧结构性改革，为进一步扩大内需发挥作用。

　　据悉，本次政策新增的63项税目都是群众需求较大的商品，扩围后跨境零售进口清单将包括超过1300个税目。更值得关注的是年度交易限值提高至2.6万元，新政明确，这个数字“今后随居民收入提高相机调增”。

　　来自天猫国际的数据显示，今年“黑五”后，平台上个人跨境电商进口购物限额满2万的用户较今年上半年增长175%，单次和年度限额的提高将为这部分消费人群追求美好生活提供更大的利好空间，有利于进一步挖掘消费潜在需求。

近日，国务院常务会议决定延续和完善跨境电子商务零售进口政策并扩大适用范围，扩大开放更大激发消费潜力。

会议决定，从明年1月1日起，延续实施跨境电商零售进口现行监管政策，对跨境电商零售进口商品不执行首次进口许可批件、注册或备案要求，仍按个人自用进境物品监管。对此，相关专家表示，这些举措有助于稳定市场预期、厘清各方责任，更好地促进行业健康发展。

同时，在对跨境电商零售进口清单内商品实行限额内零关税、进口环节增值税和消费税按法定应纳税额70％征收基础上，进一步扩大享受优惠政策的商品范围，新增群众需求量大的63个税目商品。提高享受税收优惠政策的商品限额上限，将单次交易限值由目前的2000元提高至5000元，将年度交易限值由目前的每人每年2万元提高至2.6万元，今后随居民收入提高相机调增。

据了解，此次方案按照“包容审慎”的监管原则，延续和完善现行监管安排。一方面，将过渡期内“暂按个人物品监管”的原则固化下来，不执行首次进口许可批件、注册或备案要求，保持了监管政策连续稳定；另一方面，明确政府部门、跨境电商企业及平台、境内服务商等各参与方责任，强化商品质量安全监管和风险防控，保障消费者权益。

商务部研究院电子商务研究所所长张莉表示，继续按照个人物品来监管更符合跨境电商本身的行业特点。“新举措的好处很多，一是在保税进口方面手续更简便，只要有物流单、支付单、购买单即可，便于监管定性。二是享受优惠政策的商品范围进一步扩大，消费者可以得到更大的实惠。”

中国贸促会研究院国际贸易研究部主任赵萍表示，跨境电商政策的调整非常必要。首先，从对外开放的角度来看，我国始终坚持引进来和走出去并重，遵循共商共建共享原则，不断加强创新能力开放合作。在商贸领域，这就意味着出口与进口并重，意味着对各种业态、各种贸易方式都应采取更加宽松的政策；从进口方面来看，我国一直实施积极扩大进口的战略举措，对各种形式的进口都采取了积极支持态度。因此，跨境电商进口也应该与积极扩大进口政策和高水平对外开放政策相适应。

据商务部新闻发言人高峰介绍，此次方案出台实施后，商务部将密切跟踪政策运行情况，根据需要及时完善相关政策措施。希望行业企业按照监管方案要求，进一步加强行业自律和内部管理，做好质量安全的风险防控，切实保障消费者合法权益，共同促进跨境电商零售进口持续健康发展。

“这是对跨境电商行业的利好。”赵萍表示，跨境电商政策会处于一个相对稳定的阶段，不再是一年一变。政策更加稳定意味着企业能够对未来有一个稳定的预期，可以根据企业自身情况对是否进一步扩大经营规模、如何调整经营方向等作出明确的抉择。同时，整个市场规模也会得到进一步增长。此外，跨境电商的便利化程度也将明显提高，对市场的反应速度会更快，对提高跨境电商竞争力非常有利。

相关专家认为，这些举措将加快跨境电商等新业态新模式发展，有利于提高开放水平，促进外贸进出口稳定增长和新动能成长，增加消费和就业。

      当你还在纠结口袋又空了的时候，可曾想过拥有千万资产的高净值家庭数量正变得越来越多。这些高净值家庭，正是各大金融机构追捧的超级VIP，一直被视为财富管理金字塔顶端的私人银行就是针对他们的。

　　有调查报告显示，个人金融业务发展的重中之重中，私人银行已经上升为关注度的第三名。随着高净值群体的增加，让各金融机构私行服务大有可为。事实上，不同的金融机构，对私行设置了不同的门槛，高大上的服务背后，私行客户的信任显得尤为重要。

　　高净值群体大增

　　成私人银行潜在客群

　　对于私人银行，人们的印象往往是高端大气上档次，低调奢华有内涵。私人银行是十分高端的一种理财方式，通过财富管理和各种增值服务，满足高净值客户的个性化需求。私人银行越来越成为各家银行极为关注的业务领域，随着高净值人群数量的不断增加，也成了各个私行机构的“兵家必争之地”。

　　日前，《2018胡润财富报告》发布，截至2017年12月31日，大中华区拥有千万资产的高净值家庭数量达到201万，比上年增加15万。从浙江地区来看，千万资产高净值家庭比上年增加2万户，达到19.6万户，增幅11.4%，其中拥有千万可投资资产的高净值家庭数量有10万户，在千万资产高净值家庭区域榜单中排名第五。

　　单从杭州地区看，其拥有600万资产的富裕家庭共有12万户，就比上年新增了9000户。这些高净值家庭的画像构成中，企业主占比达60%，以大型企业集团、跨国公司的高层人士为代表的金领占比20%，炒房者和职业股民各占10%。

　　私人银行客户门槛

　　各银行标准不一

　　拥有多少资产才能成为私人银行客户？根据《商业银行理财产品销售管理办法》的规定，私人银行客户定义为“金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户”。记者在采访中发现，实际生活中，不同的金融机构和类金融机构，对于私行的准入门槛是不一样的。

　　“据我了解，各种类型的金融机构，包括银行私行、私募基金、财富管理公司，真真正正能享受比较好的私行服务的，在这个机构的资产必须要达到1000万。”一位原杭州某国有大行私行理财师顾先生告诉记者，“在银行私行里，有的定位在500万，有的是800万，有的是1000万，虽然门槛不一样，但金融资产越多，能享受到的服务就更全面。”

　　除了银行，财富管理公司和私募基金也都涉足了私行这一业务。据悉，财富管理公司设定的门槛较银行则低得多，有些公司只要50万就能跨入私行的门槛。“不过，总体而言，50万算是潜力客户，真正要享受私行服务的还是要500万。”顾先生表示，“而私募基金则有着硬性规定，如基金起投金额为100万，要求客户个人金融资产不低于300万，最近3年个人年收入50万以上，基本就是银行端私行级别。”

　　获客花样多

　　理财师拼人品

　　在某国有银行的私人银行页面，记者看到，其私人银行服务模式为1+1+1+N的服务模式，由1名客户经理、1名财富顾问、1名客户经理助理以及专家团队共同提供服务，服务的范围包括私人财富管理、综合金融和专享增值服务等。具体来看，有家族信托财务顾问业务、子女教育、全球贵宾礼遇与紧急救援服务等。

　　为了获取高净值群体的青睐，各金融机构使出浑身解数，高端体检、留学指导、实习安排、艺术品品鉴等增值服务花样繁多。私行理财师们也是“八仙过海，各显神通”，有些还自创了独特的招数。

　　杭州一银行私行理财师李经理告诉记者，“我记得有一位客户，他儿子当时在申请美国的一所大学，我全程参与他的申请过程，在面试的时候，美国白天是我们的晚上，我也陪着他守在电脑前，最后他被录取了，客户也很感激我的付出。”他表示，“我们的工作其实很琐碎，除了为客户提供财富管理，实现财富增值和保值外，还需要为客户提供很多增值服务。”

　　在拓展私行客户的过程中，更有理财师坦言，让客户放心把资产交给他们打理，除专业的服务能力外，还要让客户对你足够信任，“这种信任是我们私行展业的重要因素”。